Catastrophe Model (Cat Model)
Ein Cat Model simuliert die Häufigkeit und Schwere von Naturkatastrophenereignissen und deren erwartete Schäden an einem versicherten Portfolio.
Begriff
Ein Cat Model ist ein computergestütztes Simulationsmodell, das die Häufigkeit, Intensität und räumliche Ausbreitung von Naturkatastrophenereignissen – etwa Erdbeben, Sturm, Überschwemmung oder Hagel – abbildet und daraus die erwarteten versicherten Schäden für ein konkretes Portfolio berechnet.
Modellkomponenten
Cat Models bestehen typischerweise aus einem Gefahrenmodul (Häufigkeit und Intensität physischer Ereignisse), einem Vulnerabilitätsmodul (Schadenanfälligkeit der versicherten Objekte in Abhängigkeit von Bauweise und Lage) und einem Finanzmodul (Umrechnung des physischen Schadens in einen versicherten Geldschaden unter Berücksichtigung von Selbstbehalten, Limiten und Rückversicherung).
Bedeutung für Underwriting und Kapitalmanagement
Cat Models sind unverzichtbares Instrument für die Kumulkontrolle, die Preisfindung von Naturgefahrendeckungen, die Bestimmung der Rückversicherungsstruktur sowie die Kapitalanforderungsberechnung nach Solvency II; da unterschiedliche Modellanbieter (etwa RMS, AIR/Verisk oder Corelogic) teils erheblich abweichende Schätzungen liefern, verwenden Versicherer häufig mehrere Modelle parallel, um Modellunsicherheit zu adressieren.