{
  "id": "term-vinkulierung",
  "type": "term",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "term-vinkulierung",
      "lang": "en",
      "type": "term",
      "title": "Assignment as Collateral (Vinkulierung)",
      "shortDefinition": "Assignment as collateral refers to the contractual restriction that ties disposal of an insurance benefit to the consent of a third party, usually a lender, in whose favour the policy has been pledged or assigned as security.",
      "synonyms": [
        "Vinkulierung",
        "Pledged Policy",
        "Sperrschein"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Life",
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Contract Law"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-versicherungsvertrag",
          "term-sum-insured",
          "term-policenverpfaendung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/assignment-as-collateral/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/vinkulierung/",
      "body": "## Concept\n\nAssignment as collateral refers to the contractual restriction that ties the disposal of an insurance benefit to the prior consent of a beneficiary third party, in whose favour the claims arising from the insurance contract have been pledged or assigned as security. The policyholder remains a party to the contract but can no longer carry out certain acts of disposal – such as receiving payment of the benefit, terminating the contract, or changing the beneficiary – without the consent of the assignee.\n\n## Typical Use Cases\n\nAssignment as collateral regularly occurs in connection with securing loans: when financing real estate, lenders frequently require the assignment of building insurance as collateral, to ensure that in the event of a loss the insurance benefit is used primarily to restore the mortgaged property or repay the loan; when securing consumer loans or mortgages, life insurance on the borrower's life is also often assigned as collateral in favor of the lender. In Austria and Germany, the insurer's confirmation of the assignment to the bank is sometimes referred to as a Sperrschein.\n\n## Legal Effect\n\nThrough the assignment, the assignee obtains a secured legal position that ranks ahead of the claims of the policyholder or other third parties; the insurer is obliged, in the event of an insured event, to pay the insurance benefit to the assignee in priority, or to obtain their consent before making payment to the policyholder. The assignment generally ends upon full satisfaction of the secured claim, such as repayment of the loan."
    },
    "de": {
      "id": "term-vinkulierung",
      "lang": "de",
      "type": "term",
      "title": "Vinkulierung (Assignment as Collateral)",
      "shortDefinition": "Vinkulierung bezeichnet die vertragliche Bindung der Verfügung über eine Versicherungsleistung an die Zustimmung eines Dritten, meist eines Kreditgebers, zu dessen Sicherheit die Police verpfändet oder abgetreten wurde.",
      "synonyms": [
        "Assignment as Collateral",
        "Vinkulierte Police",
        "Sperrschein"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Life",
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Vertragsrecht"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-versicherungsvertrag",
          "term-sum-insured",
          "term-policenverpfaendung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/vinkulierung/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/assignment-as-collateral/",
      "body": "## Begriff\n\nVinkulierung bezeichnet die vertragliche Bindung der Verfügung über eine Versicherungsleistung an die vorherige Zustimmung eines begünstigten Dritten, zu dessen Sicherheit die Ansprüche aus dem Versicherungsvertrag verpfändet oder abgetreten wurden. Der Versicherungsnehmer bleibt zwar Vertragspartei, kann jedoch bestimmte Verfügungen – etwa die Auszahlung der Leistung, eine Kündigung des Vertrags oder eine Änderung der Begünstigung – nicht mehr ohne Zustimmung des Vinkulargläubigers vornehmen.\n\n## Typische Anwendungsfälle\n\nVinkulierungen kommen regelmässig im Zusammenhang mit der Absicherung von Krediten vor: Bei der Finanzierung von Immobilien verlangen Kreditgeber häufig die Vinkulierung der Gebäudeversicherung, um im Schadenfall sicherzustellen, dass die Versicherungsleistung vorrangig zur Wiederherstellung des beliehenen Objekts oder zur Tilgung des Kredits verwendet wird; bei der Absicherung von Konsumkrediten oder Hypotheken wird häufig auch eine Lebensversicherung auf das Leben des Kreditnehmers zugunsten des Kreditgebers vinkuliert. In Österreich und Deutschland wird die Vinkulierungserklärung des Versicherers gegenüber der Bank teilweise auch als Sperrschein bezeichnet.\n\n## Rechtliche Wirkung\n\nDurch die Vinkulierung erhält der Vinkulargläubiger eine gesicherte Rechtsposition, die im Rang vor den Ansprüchen des Versicherungsnehmers oder sonstiger Dritter steht; der Versicherer ist verpflichtet, die Versicherungsleistung im Versicherungsfall vorrangig an den Vinkulargläubiger auszuzahlen oder dessen Zustimmung einzuholen, bevor eine Auszahlung an den Versicherungsnehmer erfolgt. Die Vinkulierung endet regelmässig mit der vollständigen Erfüllung der gesicherten Forderung, etwa der Rückzahlung des Kredits."
    }
  }
}