{
  "id": "term-risikozuschlag",
  "type": "term",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "term-risikozuschlag",
      "lang": "en",
      "type": "term",
      "title": "Risk Loading (Risikozuschlag)",
      "shortDefinition": "Risk loading is a margin added to the expected-value-based net premium, through which an insurer is compensated for the uncertainty of the loss estimate and the volatility of the risk assumed.",
      "synonyms": [
        "Risikozuschlag",
        "Sicherheitszuschlag"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "All lines"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Actuarial"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-random-fluctuation-risk",
          "term-prospektive-reserve"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/risk-loading/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/risikozuschlag/",
      "body": "## Concept\n\nRisk loading is the component of the insurance premium that goes beyond the pure expected value of the insured loss (the net premium) and provides the insurer with compensation for bearing the uncertainty surrounding that expected value. It reflects, in particular, the fact that the actual loss experience of a portfolio can deviate from the statistically expected value.\n\n## Factors Influencing the Amount\n\nThe amount of the risk loading depends significantly on the dispersion and skewness of the underlying loss distribution, the size of the insured collective, and the degree of correlation between individual risks: the smaller the collective, or the more strongly the risks are correlated with one another – as with accumulation risks from natural catastrophes – the greater the relative fluctuation of the actual loss cost, and consequently the higher the appropriate risk loading.\n\n## Distinction from the Risk Margin under Solvency II\n\nThe actuarial risk loading used in premium calculation is conceptually related to the risk margin used under Solvency II and IFRS 17, which, as an additional component of technical provisions, compensates for the cost of providing risk capital to bear non-diversifiable risk; both concepts serve the purpose of appropriately pricing, or valuing, the uncertainty risk assumed."
    },
    "de": {
      "id": "term-risikozuschlag",
      "lang": "de",
      "type": "term",
      "title": "Risikozuschlag (Risk Loading)",
      "shortDefinition": "Der Risikozuschlag ist ein Aufschlag auf die erwartungswert- basierte Nettoprämie, mit dem ein Versicherer die Unsicherheit der Schadenschätzung und die Volatilität des übernommenen Risikos vergütet bekommt.",
      "synonyms": [
        "Risk Loading",
        "Sicherheitszuschlag"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "All lines"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Aktuariat"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-random-fluctuation-risk",
          "term-prospektive-reserve"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/risikozuschlag/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/risk-loading/",
      "body": "## Begriff\n\nDer Risikozuschlag ist der Bestandteil der Versicherungsprämie, der über den reinen Erwartungswert des versicherten Schadens (die Nettoprämie) hinausgeht und dem Versicherer eine Vergütung für die Übernahme der Unsicherheit rund um diesen Erwartungswert gewährt. Er trägt insbesondere dem Umstand Rechnung, dass der tatsächliche Schadenverlauf eines Portfolios vom statistisch erwarteten Wert abweichen kann.\n\n## Einflussfaktoren auf die Höhe\n\nDie Höhe des Risikozuschlags hängt massgeblich von der Streuung und Schiefe der zugrunde liegenden Schadenverteilung, der Grösse des versicherten Kollektivs sowie dem Grad der Korrelation zwischen den einzelnen Risiken ab: Je kleiner das Kollektiv oder je stärker die Risiken untereinander korreliert sind – etwa bei Kumulrisiken aus Naturkatastrophen – desto grösser ist die relative Schwankung des tatsächlichen Schadenaufwands und desto höher fällt folglich der angemessene Risikozuschlag aus.\n\n## Abgrenzung zur Risikomarge unter Solvency II\n\nDer aktuarielle Risikozuschlag in der Prämienkalkulation ist konzeptionell mit der unter Solvency II und IFRS 17 verwendeten Risikomarge verwandt, die als zusätzlicher Bestandteil der versicherungstechnischen Rückstellungen die Kosten der Bereitstellung von Risikokapital für die Übernahme des nicht diversifizierbaren Risikos vergütet; beide Konzepte dienen dem Zweck, das übernommene Unsicherheitsrisiko angemessen zu bepreisen beziehungsweise zu bewerten."
    }
  }
}