{
  "id": "term-reduktion",
  "type": "term",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "term-reduktion",
      "lang": "en",
      "type": "term",
      "title": "Paid-Up Reduction (Reduktion)",
      "shortDefinition": "Paid-up reduction refers to continuing a capital-forming life or annuity policy premium-free with a correspondingly reduced sum insured, when premium payments are discontinued.",
      "synonyms": [
        "Reduktion",
        "Beitragsfreistellung"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Life"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Life Insurance",
        "Actuarial"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-rueckkaufswert",
          "term-kapitalwahlrecht"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/paid-up-reduction/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/reduktion/",
      "body": "## Concept\n\nPaid-up reduction refers to converting a capital-forming life or annuity policy into a premium-free policy when the policyholder discontinues further premium payments but does not fully terminate the contract. The originally agreed sum insured is reduced to an amount derived from the policy reserve existing at the time of conversion, without any further future premium payments.\n\n## Distinction from Termination\n\nUnlike full termination, where the surrender value is paid out to the policyholder and the contract ends, paid-up reduction leaves coverage in place at a reduced level, and the existing policy reserve continues to accrue interest as scheduled; paid-up reduction is therefore generally more advantageous for policyholders who wish to resume premium payments later or retain ongoing coverage.\n\n## Calculation of the Reduced Benefit\n\nThe amount of the reduced sum insured is derived actuarially from the ratio of the existing policy reserve to the policy reserve that would have been required had premiums been paid in full until the end of the contract term; for Zillmerized tariffs, paid-up reduction in the early contract years can result in a particularly low reduced benefit, since acquisition costs have not yet been fully amortized."
    },
    "de": {
      "id": "term-reduktion",
      "lang": "de",
      "type": "term",
      "title": "Reduktion (Paid-Up Reduction)",
      "shortDefinition": "Reduktion bezeichnet die beitragsfreie Fortführung einer kapitalbildenden Lebens- oder Rentenversicherung mit entsprechend herabgesetzter Versicherungssumme, wenn die Prämienzahlung eingestellt wird.",
      "synonyms": [
        "Paid-Up Reduction",
        "Beitragsfreistellung"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Life"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Lebensversicherung",
        "Aktuariat"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-rueckkaufswert",
          "term-kapitalwahlrecht"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-08-31",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-08-31T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/reduktion/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/paid-up-reduction/",
      "body": "## Begriff\n\nReduktion bezeichnet die Umwandlung einer kapitalbildenden Lebens- oder Rentenversicherung in eine beitragsfreie Versicherung, wenn der Versicherungsnehmer die weitere Prämienzahlung einstellt, den Vertrag jedoch nicht vollständig kündigt. Die ursprünglich vereinbarte Versicherungssumme wird dabei auf einen Betrag herabgesetzt, der sich aus dem zum Umwandlungszeitpunkt vorhandenen Deckungskapital ohne weitere künftige Beitragszahlungen ergibt.\n\n## Abgrenzung zur Kündigung\n\nIm Unterschied zur vollständigen Kündigung, bei der dem Versicherungsnehmer der Rückkaufswert ausgezahlt und der Vertrag beendet wird, bleibt bei der Reduktion der Versicherungsschutz in vermindertem Umfang bestehen und das vorhandene Deckungskapital verzinst sich planmässig weiter; die Reduktion ist damit für Versicherungsnehmer regelmässig vorteilhafter, wenn eine spätere Wiederaufnahme der Beitragszahlung oder ein fortbestehender Versicherungsschutz gewünscht wird.\n\n## Berechnung der reduzierten Leistung\n\nDie Höhe der reduzierten Versicherungssumme ergibt sich versicherungsmathematisch aus dem Verhältnis des vorhandenen Deckungskapitals zum Deckungskapital, das bei vollständiger Beitragszahlung bis zum Vertragsende erforderlich gewesen wäre; bei gezillmerten Tarifen kann die Reduktion in den ersten Vertragsjahren aufgrund der noch nicht vollständig getilgten Abschlusskosten zu einer besonders niedrigen reduzierten Leistung führen."
    }
  }
}