{
  "id": "term-insolvency-credit-insurance",
  "type": "term",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "term-insolvency-credit-insurance",
      "lang": "en",
      "type": "term",
      "title": "Insolvency (Trade Credit Insurance)",
      "shortDefinition": "Insolvency is a debtor's inability to fully meet due payment obligations, and it forms the central insured default risk in trade credit insurance.",
      "synonyms": [
        "Zahlungsunfähigkeit"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Credit"
      ],
      "jurisdictions": [
        "DE"
      ],
      "tags": [
        "Credit Insurance",
        "Risk"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-exposure",
          "term-deductible"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.2.0",
      "updated": "2026-09-01",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-09-01T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/insolvency-credit-insurance/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/zahlungsunfaehigkeit/",
      "body": "## Legal classification\n\nUnder German insolvency law, insolvency (illiquidity) is, alongside over-indebtedness, one of the two central grounds for opening insolvency proceedings (sections 17, 18 InsO). It exists when a debtor is unable to substantially meet its due payment obligations.\n\n## Relevance in trade credit insurance\n\nIn trade credit insurance, a buyer's insolvency represents the central insured default risk. However, not every actual case of insolvency automatically triggers an insured event – what matters is the precise trigger definition set out in the general policy conditions, such as formal insolvency proceedings or an out-of-court settlement procedure.\n\n## Practical relevance\n\nFor corporate policyholders, a clearly defined insured event is essential, since payment delays without formal insolvency often fall outside the cover. Careful receivables management and creditworthiness monitoring accordingly complement trade credit insurance.\n\n## Additional risk: insolvency claw-back\n\nA distinct risk, separate from trade credit insurance, is the insolvency claw-back (sections 129 et seq. InsO): under certain conditions, the buyer's insolvency administrator can subsequently reclaim payments already received by the supplier, for example where the payment was made shortly before insolvency proceedings opened. Because such a claw-back claim can arise years after the original payment and is not covered by conventional trade credit insurance, some credit insurers offer a separate insolvency claw-back insurance as a supplement or standalone policy."
    },
    "de": {
      "id": "term-insolvency-credit-insurance",
      "lang": "de",
      "type": "term",
      "title": "Zahlungsunfähigkeit",
      "shortDefinition": "Zahlungsunfähigkeit ist die Unfähigkeit eines Schuldners, fällige Zahlungsverpflichtungen uneingeschränkt zu erfüllen, und bildet in der Kreditversicherung das zentrale Ausfallrisiko.",
      "synonyms": [
        "Insolvency"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Kredit"
      ],
      "jurisdictions": [
        "DE"
      ],
      "tags": [
        "Kreditversicherung",
        "Risiko"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-exposure",
          "term-deductible"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [
        "DE: §§ 17, 18, 129 ff. InsO"
      ],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.2.0",
      "updated": "2026-09-01",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-09-01T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/begriff/zahlungsunfaehigkeit/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/term/insolvency-credit-insurance/",
      "body": "## Rechtliche Einordnung\n\nNach deutschem Insolvenzrecht ist Zahlungsunfähigkeit neben der Überschuldung einer der beiden zentralen Eröffnungsgründe für ein Insolvenzverfahren (§§ 17, 18 InsO). Sie liegt vor, wenn ein Schuldner nicht in der Lage ist, seine fälligen Zahlungspflichten im Wesentlichen zu erfüllen.\n\n## Bedeutung in der Kreditversicherung\n\nIn der Warenkreditversicherung stellt die Zahlungsunfähigkeit eines Abnehmers das zentrale versicherte Ausfallrisiko dar. Allerdings führt nicht jede tatsächliche Zahlungsunfähigkeit automatisch zum Versicherungsfall – massgeblich sind die in den Allgemeinen Versicherungsbedingungen (AVB) präzise definierten Tatbestände, etwa die formelle Insolvenzeröffnung oder ein aussergerichtliches Vergleichsverfahren.\n\n## Praxisrelevanz\n\nFür Firmenkunden ist die klare vertragliche Definition des Versicherungsfalls entscheidend, da Zahlungsverzögerungen ohne formale Insolvenz häufig nicht unter den Versicherungsschutz fallen. Ein sorgfältiges Debitorenmanagement und Bonitätsmonitoring ergänzt die Kreditversicherung entsprechend.\n\n## Zusatzrisiko Insolvenzanfechtung\n\nEin eigenständiges, von der Kreditversicherung zu unterscheidendes Risiko ist die Insolvenzanfechtung (§§ 129 ff. InsO): Der Insolvenzverwalter des Abnehmers kann bereits erhaltene Zahlungen unter bestimmten Voraussetzungen nachträglich vom Lieferanten zurückfordern, etwa wenn die Zahlung kurz vor Insolvenzeröffnung erfolgte. Da eine solche Rückforderung erst Jahre nach der ursprünglichen Zahlung eintreten kann und von der klassischen Kreditversicherung nicht erfasst wird, bieten einige Kreditversicherer hierfür eine separate Insolvenzanfechtungsversicherung als Ergänzung oder Einzeldeckung an."
    }
  }
}