{ "id": "ra-valuables-value", "type": "risk-attribute", "languages": { "en": { "id": "ra-valuables-value", "lang": "en", "type": "risk-attribute", "title": "Valuables Value", "shortDefinition": "Valuables value is the declared or appraised total value of jewellery, watches, furs, art and other individually valuable items kept in a household, used to set sublimits and safe-storage requirements in valuables insurance proposals.", "synonyms": [ "Sum insured for valuables" ], "linesOfBusiness": [ "Property" ], "jurisdictions": [ "CH", "EU", "Global" ], "tags": [ "Valuables", "Underwriting" ], "relations": { "relatedTerms": [ "riskg-mechanical-security" ], "partOf": [], "appliesTo": [], "regulatedBy": [], "relevantFor": [ "cov-wertsachenversicherung" ], "insurableVia": [], "mitigatedBy": [], "comprises": [], "alternativeTo": [], "complementedBy": [] }, "attribute": { "category": "personal-lines", "dataType": "number", "unit": "CHF", "questions": [ "What is the total declared value of jewellery, watches, furs and other individually valuable items to be insured?", "Which single items exceed the standard per-item limit, and are appraisals or purchase invoices available for these?", "How and where are the valuables stored and secured when not worn or in use?" ], "evidence": [ "Itemised valuables schedule", "Appraisal or purchase invoice per high-value item", "Photographs of items and, where applicable, the storage safe" ], "riskDrivers": [ "severity", "accumulation", "moral-hazard" ], "ratingImpact": [ "premium", "sublimit", "condition" ] }, "profile": null, "coverageProfile": null, "clause": null, "legalBasis": [], "standards": [ "ISO 31000:2018 – Risk management, Guidelines" ], "reviewStatus": "expert-reviewed", "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG", "lastReviewed": "2026-09-04", "version": "0.1.0", "updated": "2026-09-03", "generated": { "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5", "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z" }, "verified": [ { "by": "human:ghesse", "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z", "method": null } ], "staleAfter": null, "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/risk-attribute/valuables-value/", "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/risikomerkmal/wertsachenwert/", "body": "## Why it matters for underwriting\n\nValuables such as jewellery, watches, furs and art concentrate a disproportionate share of a household's insured value in a small, portable and easily fenced category of property, making them a preferred burglary target and a frequent source of claims disputes over value at the time of loss. Unlike bulky furniture or appliances, a burglar can remove an entire valuables collection in seconds, and stolen pieces are rarely recovered, so the severity of a valuables claim can rival or exceed that of a much larger contents loss from the same event. Underwriters need the declared valuables value, and its composition by item, to set an appropriate overall sublimit and per-item limits within the wider contents or dedicated valuables policy, and to price the account according to how concentrated, portable and identifiable the exposure actually is, since a handful of unregistered pieces carries materially more risk than the same total value spread across many verifiable items.\n\n## Capturing the attribute and evidence\n\nProposal forms ask for the total value of valuables to be insured and, above a defined threshold, an itemised schedule listing each significant piece individually with a description, estimated value and, where available, a photograph. Underwriters corroborate the declaration with appraisals or purchase invoices for items exceeding the standard per-item limit, together with photographs and a description of where and how the items are stored day to day and while travelling, since storage and usage practice materially affects the theft exposure attached to the declared value. For items such as heirloom jewellery without a purchase invoice, an independent appraisal from a recognised valuer is typically requested before the item can be scheduled at its claimed value.\n\n## Effect on coverage, premium and conditions\n\nThe declared valuables value sets the aggregate sublimit and the per-item limit available under the policy; items not individually scheduled are typically capped at a modest default limit regardless of their actual worth, which can come as an unwelcome surprise to policyholders who assumed a single heirloom piece was automatically covered at full value. Higher valuables sums commonly trigger a condition requiring safe storage above a defined threshold, and unscheduled high-value items discovered only at claim time are frequently subject to a reduced settlement, a sublimit cap, or in some cases an outright exclusion if their existence was never disclosed at inception.\n\n## Mitigation measures\n\nPolicyholders reduce valuation and theft risk by keeping appraisals and purchase documentation current, scheduling individually valuable items rather than relying on the modest default per-item limit, and storing valuables in a rated safe or bank deposit box when not in use or while travelling. Periodically revisiting appraisals, particularly for items whose market value fluctuates such as watches, precious metals or contemporary art, keeps the declared value aligned with actual exposure and avoids an unpleasant surprise at claim time when a piece is found to be worth considerably more, or less, than last declared." }, "de": { "id": "ra-valuables-value", "lang": "de", "type": "risk-attribute", "title": "Wertsachenwert", "shortDefinition": "Der Wertsachenwert ist der deklarierte oder geschätzte Gesamtwert von Schmuck, Uhren, Pelzen, Kunstgegenständen und anderen individuell wertvollen Gegenständen eines Haushalts und bildet die Grundlage für Sublimiten und Sicherungsauflagen in der Wertsachenversicherung.", "synonyms": [ "Versicherungssumme Wertsachen" ], "linesOfBusiness": [ "Sach" ], "jurisdictions": [ "CH", "EU", "Global" ], "tags": [ "Wertsachen", "Underwriting" ], "relations": { "relatedTerms": [ "riskg-mechanical-security" ], "partOf": [], "appliesTo": [], "regulatedBy": [], "relevantFor": [ "cov-wertsachenversicherung" ], "insurableVia": [], "mitigatedBy": [], "comprises": [], "alternativeTo": [], "complementedBy": [] }, "attribute": { "category": "personal-lines", "dataType": "number", "unit": "CHF", "questions": [ "Wie hoch ist der deklarierte Gesamtwert von Schmuck, Uhren, Pelzen und anderen individuell wertvollen Gegenständen, die versichert werden sollen?", "Welche Einzelstücke übersteigen die standardmässige Einzellimite, und liegen dafür Wertgutachten oder Kaufbelege vor?", "Wie und wo werden die Wertsachen gelagert und gesichert, wenn sie nicht getragen oder benutzt werden?" ], "evidence": [ "Detaillierte Wertsachenliste", "Wertgutachten oder Kaufbeleg je hochwertigem Gegenstand", "Fotos der Gegenstände und, falls vorhanden, des Aufbewahrungstresors" ], "riskDrivers": [ "severity", "accumulation", "moral-hazard" ], "ratingImpact": [ "premium", "sublimit", "condition" ] }, "profile": null, "coverageProfile": null, "clause": null, "legalBasis": [], "standards": [ "ISO 31000:2018 – Risk management, Guidelines" ], "reviewStatus": "expert-reviewed", "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG", "lastReviewed": "2026-09-04", "version": "0.1.0", "updated": "2026-09-03", "generated": { "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5", "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z" }, "verified": [ { "by": "human:ghesse", "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z", "method": null } ], "staleAfter": null, "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/risikomerkmal/wertsachenwert/", "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/risk-attribute/valuables-value/", "body": "## Warum relevant für das Underwriting\n\nWertsachen wie Schmuck, Uhren, Pelze und Kunstgegenstände konzentrieren einen überproportionalen Anteil des versicherten Werts eines Haushalts auf eine kleine, leicht transportierbare und leicht verwertbare Kategorie von Gegenständen, was sie zu einem bevorzugten Einbruchsziel und zu einer häufigen Quelle von Streitigkeiten über den Wert im Schadenfall macht. Anders als sperrige Möbel oder Geräte kann eine Einbrecherin oder ein Einbrecher eine ganze Wertsachensammlung innerhalb von Sekunden entwenden, und gestohlene Stücke werden nur selten wiedergefunden, sodass die Schadenhöhe eines Wertsachenschadens einen deutlich grösseren Hausratschaden aus demselben Ereignis übersteigen kann. Underwriter benötigen den deklarierten Wertsachenwert sowie dessen Zusammensetzung nach Einzelstücken, um eine angemessene Gesamtsublimite und Einzellimiten innerhalb der weiter gefassten Hausrat- oder eigenständigen Wertsachenpolice festzulegen und den Betrieb entsprechend der tatsächlichen Konzentration, Mobilität und Identifizierbarkeit des Risikos zu bepreisen.\n\n## Erfassung und Nachweise\n\nAntragsformulare fragen nach dem Gesamtwert der zu versichernden Wertsachen und, ab einem festgelegten Schwellenwert, nach einer detaillierten Liste jedes bedeutenden Einzelstücks mit Beschreibung, geschätztem Wert und, wo verfügbar, einem Foto. Underwriter überprüfen die Angaben anhand von Wertgutachten oder Kaufbelegen für Gegenstände, die die standardmässige Einzellimite übersteigen, sowie anhand von Fotos und einer Beschreibung des Aufbewahrungsorts und der Nutzung im Alltag und auf Reisen, da die Aufbewahrungspraxis das mit dem deklarierten Wert verbundene Diebstahlrisiko wesentlich beeinflusst. Für Erbstücke ohne Kaufbeleg wird üblicherweise ein unabhängiges Wertgutachten einer anerkannten Fachperson verlangt, bevor das Stück zum angegebenen Wert aufgenommen werden kann.\n\n## Wirkung auf Deckung, Prämie und Bedingungen\n\nDer deklarierte Wertsachenwert legt die Gesamtsublimite und die Einzellimite je Gegenstand fest; nicht einzeln aufgeführte Gegenstände sind meist auf eine bescheidene Standardlimite begrenzt, unabhängig von ihrem tatsächlichen Wert, was für Versicherte, die annahmen, ein einzelnes Erbstück sei automatisch zum vollen Wert gedeckt, eine unangenehme Überraschung sein kann. Höhere Wertsachensummen führen üblicherweise zu einer Auflage zur Tresorlagerung ab einem definierten Schwellenwert, und im Schadenfall entdeckte, nicht deklarierte hochwertige Gegenstände unterliegen häufig einer gekürzten Entschädigung, einer Sublimitenbegrenzung oder in manchen Fällen einem vollständigen Ausschluss, falls ihre Existenz bei Vertragsabschluss nie offengelegt wurde.\n\n## Massnahmen\n\nVersicherte reduzieren das Bewertungs- und Diebstahlrisiko, indem sie Wertgutachten und Kaufbelege aktuell halten, individuell wertvolle Gegenstände einzeln deklarieren statt sich auf die bescheidene Standardlimite zu verlassen, und Wertsachen bei Nichtgebrauch oder auf Reisen in einem klassifizierten Tresor oder einem Bankschliessfach aufbewahren. Eine periodische Überprüfung der Wertgutachten, insbesondere bei Gegenständen mit schwankendem Marktwert wie Uhren, Edelmetallen oder zeitgenössischer Kunst, hält den deklarierten Wert im Einklang mit dem tatsächlichen Risiko und vermeidet eine unangenehme Überraschung im Schadenfall, wenn sich zeigt, dass ein Stück deutlich mehr oder weniger wert ist als zuletzt deklariert." } } }