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      "lang": "en",
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      "title": "Key Person Dependency",
      "shortDefinition": "Key person dependency records how much of a company's revenue, client relationships or technical know-how relies on one or a small number of named individuals, underpinning key person life and disability cover.",
      "synonyms": [
        "Key man exposure",
        "Concentration of critical knowledge"
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        "questions": [
          "Which individuals are considered critical to revenue generation, client retention or core operations, and why?",
          "What share of annual revenue or profit is attributable to each key person's client relationships or expertise?",
          "What succession or knowledge-transfer arrangements exist should a key person become unavailable?"
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      "body": "## Why it matters for underwriting\n\nKey person dependency captures a concentration risk that is invisible in standard headcount or payroll figures: a small company where a founder holds substantially all client relationships, or a technical firm dependent on one specialist's proprietary know-how, faces a materially different loss scenario upon that person's death or disability than a business with broadly distributed responsibilities. Underwriters need to quantify how much value is tied to specific individuals to size the sum insured for key person life and disability cover and to assess whether the loss would be a manageable disruption or an existential threat to the business.\n\n## Capturing the attribute and evidence\n\nUnderwriters typically request an organisation chart annotated with role criticality, a revenue-by-client or revenue-by-relationship-manager breakdown showing concentration, and any documented succession plan or key person register. Because the true dependency is often qualitative, underwriters also probe how replaceable each key person's client relationships, technical expertise or regulatory licences would be within a realistic timeframe.\n\n## Effect on coverage, premium and conditions\n\nThe degree of dependency directly drives the sum insured requested and the premium rate applied, since the cover is priced on the financial loss the business would suffer, not solely on the individual's health. Weak succession planning or an undocumented concentration of client relationships can result in a lower sum insured being underwritten than requested, or a condition requiring a formalised succession plan within a defined period.\n\n## Mitigation measures\n\nCompanies reduce this exposure by documenting and formalising succession plans, cross-training staff or building redundant client relationships so no single person is irreplaceable, and periodically reviewing revenue concentration by individual to catch emerging dependencies before they become critical."
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    "de": {
      "id": "ra-key-person-dependency",
      "lang": "de",
      "type": "risk-attribute",
      "title": "Schlüsselpersonenabhängigkeit",
      "shortDefinition": "Die Schlüsselpersonenabhängigkeit erfasst, wie stark Umsatz, Kundenbeziehungen oder technisches Know-how eines Unternehmens von einer oder wenigen namentlich bestimmten Personen abhängen, und bildet die Grundlage der Schlüsselpersonenversicherung.",
      "synonyms": [
        "Key-Man-Exposition",
        "Konzentration kritischen Wissens"
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      "linesOfBusiness": [
        "Leben"
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        "CH",
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        "Global"
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        "Personal",
        "Underwriting"
      ],
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          "cov-schluesselpersonenversicherung"
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        "category": "people",
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        "questions": [
          "Welche Personen gelten als kritisch für die Umsatzgenerierung, den Kundenerhalt oder den Kernbetrieb, und weshalb?",
          "Welcher Anteil des Jahresumsatzes bzw. Gewinns ist den Kundenbeziehungen oder der Fachkompetenz jeder Schlüsselperson zuzuordnen?",
          "Welche Nachfolge- oder Wissenstransferregelungen bestehen, falls eine Schlüsselperson ausfällt?"
        ],
        "evidence": [
          "Organigramm mit Funktionsbeschreibungen",
          "Bericht über Umsatz nach Kunde bzw. nach Kundenbetreuer",
          "Nachfolgeplan oder Schlüsselpersonenregister"
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      "reviewStatus": "expert-reviewed",
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      "body": "## Warum relevant für das Underwriting\n\nDie Schlüsselpersonenabhängigkeit erfasst ein Konzentrationsrisiko, das in üblichen Personalbestands- oder Lohnkennzahlen unsichtbar bleibt: Ein kleines Unternehmen, dessen Gründer nahezu sämtliche Kundenbeziehungen hält, oder ein technisches Unternehmen, das vom proprietären Know-how eines einzelnen Spezialisten abhängt, steht bei Tod oder Invalidität dieser Person vor einem wesentlich anderen Schadenszenario als ein Betrieb mit breit verteilten Verantwortlichkeiten. Underwriter müssen quantifizieren, wie viel Wert an bestimmte Personen gebunden ist, um die Versicherungssumme für die Schlüsselpersonen-Leben- und Invaliditätsdeckung zu bemessen und zu beurteilen, ob der Ausfall eine handhabbare Störung oder eine existenzielle Bedrohung für das Unternehmen darstellen würde.\n\n## Erfassung und Nachweise\n\nUnderwriter fordern üblicherweise ein Organigramm mit Angaben zur Funktionskritikalität, eine Aufschlüsselung des Umsatzes nach Kunde bzw. Kundenbetreuer, welche die Konzentration aufzeigt, sowie einen dokumentierten Nachfolgeplan oder ein Schlüsselpersonenregister an. Da die tatsächliche Abhängigkeit oft qualitativer Natur ist, hinterfragen Underwriter zusätzlich, wie ersetzbar die Kundenbeziehungen, die Fachkompetenz oder die regulatorischen Bewilligungen jeder Schlüsselperson innerhalb einer realistischen Frist wären.\n\n## Wirkung auf Deckung, Prämie und Bedingungen\n\nDer Grad der Abhängigkeit bestimmt unmittelbar die beantragte Versicherungssumme und den angewendeten Prämiensatz, da die Deckung nach dem finanziellen Schaden bemessen wird, den das Unternehmen erleiden würde, und nicht allein nach dem Gesundheitszustand der Person. Eine schwache Nachfolgeplanung oder eine undokumentierte Konzentration von Kundenbeziehungen kann dazu führen, dass eine niedrigere Versicherungssumme als beantragt gezeichnet wird oder eine Bedingung zur Formalisierung eines Nachfolgeplans innerhalb einer festgelegten Frist gestellt wird.\n\n## Massnahmen\n\nUnternehmen reduzieren diese Exposition, indem sie Nachfolgepläne dokumentieren und formalisieren, Mitarbeitende cross-trainieren oder redundante Kundenbeziehungen aufbauen, damit keine einzelne Person unersetzlich ist, und die Umsatzkonzentration nach Person periodisch überprüfen, um entstehende Abhängigkeiten frühzeitig zu erkennen."
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