{
  "id": "ra-gross-profit-basis",
  "type": "risk-attribute",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "ra-gross-profit-basis",
      "lang": "en",
      "type": "risk-attribute",
      "title": "Gross Profit Basis",
      "shortDefinition": "Gross profit basis records the insured's declared gross profit margin (gross profit as a percentage of turnover) used to establish the sum insured basis for a business interruption policy, as queried in property and BI proposal forms.",
      "synonyms": [
        "Gross profit margin",
        "Loss of profits basis"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Business interruption"
      ],
      "jurisdictions": [
        "CH",
        "EU",
        "Global"
      ],
      "tags": [
        "Business interruption",
        "Underwriting"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-burning-cost",
          "term-exposure"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [
          "cov-business-interruption"
        ],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": {
        "category": "bi-supply-chain",
        "dataType": "number",
        "unit": "%",
        "questions": [
          "What is the declared gross profit margin (gross profit as a percentage of turnover) for the past three financial years?",
          "How is gross profit defined in the policy – turnover less uninsured working expenses, or net profit plus standing charges?",
          "Does the declared margin reflect the most recent audited accounts and any forecast growth over the indemnity period?"
        ],
        "evidence": [
          "Audited financial statements",
          "Management accounts and budget forecasts",
          "Sum insured calculation worksheet"
        ],
        "riskDrivers": [
          "severity",
          "moral-hazard"
        ],
        "ratingImpact": [
          "premium",
          "condition"
        ]
      },
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [
        "ISO 31000:2018 – Risk management, Guidelines"
      ],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/risk-attribute/gross-profit-basis/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/risikomerkmal/deckungsbeitragsbasis/",
      "body": "## Why it matters for underwriting\n\nThe declared gross profit margin fixes exactly what a business interruption policy is designed to indemnify, and a mismatch between the declared margin and the insured's actual cost and revenue structure is one of the most common sources of underinsurance in BI claims. Underwriters need the margin to judge whether the sum insured genuinely reflects the exposure, to size the maximum probable indemnity relative to turnover, and to compare pricing consistently across accounts that operate on different profitability structures within the same industry.\n\n## Capturing the attribute and evidence\n\nProposal forms ask for the gross profit margin over the last one to three financial years and how the insured defines gross profit in its own accounting – typically turnover less uninsured working expenses, or net profit plus standing charges, following the standard definitions used in most BI wordings. Underwriters corroborate the declared figure against audited financial statements, management accounts and the insured's own sum insured calculation worksheet, checking that historic trading results and any forecast growth over the indemnity period have been properly reflected.\n\n## Effect on coverage, premium and conditions\n\nA clearly documented, plausible margin that is regularly updated against current accounts supports standard terms and a fair, comparable premium rate. An outdated, unsupported or implausibly high margin increases the risk of underinsurance and can trigger average/proportionate-condition clauses at claim stage, a loading to reflect calculation uncertainty, or a condition requiring an independent accountant's certificate before renewal.\n\n## Mitigation measures\n\nInsurers and brokers typically recommend an annual review of the declared margin against the latest audited accounts, use of a declaration-linked or index-linked basis to avoid drift between renewals, and periodic involvement of the insured's accountant or a specialist loss-of-profits adviser to confirm the calculation basis remains appropriate as the business evolves."
    },
    "de": {
      "id": "ra-gross-profit-basis",
      "lang": "de",
      "type": "risk-attribute",
      "title": "Deckungsbeitrag/Bruttogewinn",
      "shortDefinition": "Die Deckungsbeitragsbasis erfasst die vom Versicherungsnehmer angegebene Bruttogewinnmarge (Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes), die der Versicherungssumme einer Betriebsunterbrechungspolice zugrunde liegt – eine in Sach- und BU-Anträgen regelmässig abgefragte Angabe.",
      "synonyms": [
        "Bruttogewinnmarge",
        "Ertragsausfallbasis"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Betriebsunterbrechung"
      ],
      "jurisdictions": [
        "CH",
        "EU",
        "Global"
      ],
      "tags": [
        "Betriebsunterbrechung",
        "Underwriting"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-burning-cost",
          "term-exposure"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [
          "cov-business-interruption"
        ],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": {
        "category": "bi-supply-chain",
        "dataType": "number",
        "unit": "%",
        "questions": [
          "Wie hoch war die deklarierte Bruttogewinnmarge (Bruttogewinn in Prozent des Umsatzes) in den letzten drei Geschäftsjahren?",
          "Wie wird der Bruttogewinn in der Police definiert – Umsatz abzüglich nicht versicherter Betriebskosten, oder Reingewinn plus fixe Kosten?",
          "Spiegelt die deklarierte Marge die jüngsten geprüften Jahresabschlüsse sowie ein allfälliges Umsatzwachstum über die Haftzeit wider?"
        ],
        "evidence": [
          "Geprüfte Jahresabschlüsse",
          "Management-Reporting und Budgetplanung",
          "Berechnungsblatt zur Versicherungssumme"
        ],
        "riskDrivers": [
          "severity",
          "moral-hazard"
        ],
        "ratingImpact": [
          "premium",
          "condition"
        ]
      },
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [
        "ISO 31000:2018 – Risk management, Guidelines"
      ],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/risikomerkmal/deckungsbeitragsbasis/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/risk-attribute/gross-profit-basis/",
      "body": "## Warum relevant für das Underwriting\n\nDie deklarierte Bruttogewinnmarge legt genau fest, was eine Betriebsunterbrechungspolice entschädigen soll. Eine Abweichung zwischen der deklarierten Marge und der tatsächlichen Kosten- und Ertragsstruktur des Versicherungsnehmers ist eine der häufigsten Ursachen für Unterversicherung bei BU-Schäden. Underwriter benötigen die Marge, um zu beurteilen, ob die Versicherungssumme die Exponierung realistisch abbildet, um den maximal wahrscheinlichen Schaden im Verhältnis zum Umsatz einzuschätzen und um die Prämie über Betriebe mit unterschiedlichen Ertragsstrukturen innerhalb derselben Branche konsistent zu vergleichen.\n\n## Erfassung und Nachweise\n\nAntragsformulare fragen nach der Bruttogewinnmarge der letzten ein bis drei Geschäftsjahre sowie danach, wie der Versicherungsnehmer den Bruttogewinn in seiner eigenen Rechnungslegung definiert – üblicherweise Umsatz abzüglich nicht versicherter Betriebskosten, oder Reingewinn plus fixe Kosten, entsprechend den Standarddefinitionen der gängigen BU-Bedingungswerke. Underwriter überprüfen die Angabe anhand der geprüften Jahresabschlüsse, des Management-Reportings und des vom Versicherungsnehmer erstellten Berechnungsblatts zur Versicherungssumme und achten darauf, dass historische Geschäftsergebnisse sowie ein allfälliges Wachstum über die Haftzeit korrekt berücksichtigt sind.\n\n## Wirkung auf Deckung, Prämie und Bedingungen\n\nEine klar dokumentierte, plausible und regelmässig anhand aktueller Abschlüsse aktualisierte Marge unterstützt Standardbedingungen und eine faire, vergleichbare Prämie. Eine veraltete, unbelegte oder unplausibel hohe Marge erhöht das Unterversicherungsrisiko und kann im Schadenfall Unterversicherungsklauseln auslösen, einen Zuschlag zur Abdeckung der Berechnungsunsicherheit nach sich ziehen oder eine Bedingung erfordern, wonach vor Erneuerung ein Bestätigungsschreiben des Wirtschaftsprüfers vorzulegen ist.\n\n## Massnahmen\n\nVersicherer und Broker empfehlen üblicherweise eine jährliche Überprüfung der deklarierten Marge anhand der aktuellsten geprüften Abschlüsse, die Nutzung einer deklarationsgebundenen oder indexierten Basis, um eine Drift zwischen den Erneuerungen zu vermeiden, sowie die regelmässige Einbindung des Wirtschaftsprüfers des Versicherungsnehmers oder eines spezialisierten Ertragsausfall-Beraters, um sicherzustellen, dass die Berechnungsbasis mit der Weiterentwicklung des Geschäfts Schritt hält."
    }
  }
}