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      "type": "coverage",
      "title": "Key Person Insurance (Key-Man Insurance)",
      "shortDefinition": "Key person insurance is a life or disability insurance policy taken out by a company on an individual who is indispensable to its business success, to cushion the financial impact of their loss.",
      "synonyms": [
        "Key-Man Insurance",
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        "Personal Lines",
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        "insuredInterest": "The company's own economic interest, as policyholder and beneficiary, in the continued availability of an individual indispensable to its business success.",
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          "Death of the key person",
          "Permanent incapacity/disability of the key person (where a disability component is included)",
          "Diagnosis of a critical illness (where a dread-disease component is included)"
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        "keyExclusions": [
          "Suicide within an initial waiting period",
          "Pre-existing conditions not disclosed at underwriting",
          "War and hazardous activities excluded under the underlying life/disability policy",
          "Loss of the key person through resignation or dismissal (not an insured event)"
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          "Age and health of the key person",
          "Sum insured (multiple of salary or estimated economic loss)",
          "Policy term",
          "Occupation and risk class"
        ],
        "typicalLimits": "Sum insured is sized to the estimated economic loss – a multiple of annual salary, lost profit contribution, or the cost of finding and training a successor – commonly in the range of one to several million CHF/EUR per key person.",
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      "body": "## Concept\n\nKey person insurance (key-man insurance) is a life or disability insurance policy taken out by the company, as policyholder and usually also as beneficiary, on the life or working capacity of an individual indispensable to its business success – typically a managing director, shareholder, or leading sales or development professional. Its purpose is to cushion the economic damage caused by that person's death or permanent incapacity (loss of revenue, cost of finding and training a successor, loss of creditworthiness with lenders) through a rapidly available lump-sum benefit.\n\n## Insurable interest and structure\n\nSince the company itself is the policyholder and beneficiary, it must be able to demonstrate its own economic interest in the continued availability of the insured person; the sum insured is typically calculated based on the actual or projected economic loss (a multiple of annual salary, lost profit contribution). Key person insurance is often combined with shareholder insurance, which pays out to the heirs of a deceased co-shareholder, thereby enabling the remaining shareholders to acquire that shareholding.\n\n## Relevance for insurance practice\n\nParticularly for small and medium-sized enterprises whose success depends heavily on individual people, key person insurance is an important tool for corporate risk provision and is increasingly required as security by lenders when arranging financing; for intermediaries, correctly sizing the sum insured based on a well-founded economic loss estimate is essential.\n\n## Comparison and delineation\n\nKey person insurance is not a separate class of business but a company-owned application of term life insurance and, where extended, disability insurance, distinguished by its insured party structure: the company, not the key person's family, is policyholder and beneficiary, and the sum insured is sized to corporate loss rather than family income replacement. It is regularly complemented by combining a term life policy for the death benefit with a disability policy for incapacity, and it is frequently paired with shareholder insurance to fund the buy-out of a deceased co-shareholder's stake."
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    "de": {
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      "lang": "de",
      "type": "coverage",
      "title": "Schlüsselpersonenversicherung (Key-Man-Versicherung)",
      "shortDefinition": "Die Schlüsselpersonenversicherung ist eine vom Unternehmen abgeschlossene Lebens- oder Erwerbsunfähigkeitsversicherung auf eine für den Geschäftserfolg unverzichtbare Person, um den finanziellen Schaden bei deren Ausfall abzufedern.",
      "synonyms": [
        "Key-Man-Versicherung",
        "Key Person Insurance"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Pension",
        "Liability",
        "General Business"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Personenversicherung",
        "Unternehmensvorsorge"
      ],
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        "relatedTerms": [
          "cov-risikolebensversicherung",
          "cov-berufsunfaehigkeitsversicherung",
          "term-versichertes-interesse"
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          "cov-risikolebensversicherung",
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      "coverageProfile": {
        "trigger": "fixed-sum",
        "insuredInterest": "Das eigene wirtschaftliche Interesse des Unternehmens als Versicherungsnehmer und Bezugsberechtigter am Fortbestand einer für den Geschäftserfolg unverzichtbaren Person.",
        "insuredEvents": [
          "Tod der Schlüsselperson",
          "Dauernde Erwerbsunfähigkeit bzw. Invalidität der Schlüsselperson (soweit ein Erwerbsunfähigkeitsbaustein eingeschlossen ist)",
          "Diagnose einer schweren Krankheit (soweit ein Dread-Disease-Baustein eingeschlossen ist)"
        ],
        "keyExclusions": [
          "Suizid innerhalb einer anfänglichen Wartezeit",
          "Bei Antragstellung nicht angegebene Vorerkrankungen",
          "Krieg und gefährliche Tätigkeiten, die im Rahmen der zugrunde liegenden Lebens- oder Erwerbsunfähigkeitspolice ausgeschlossen sind",
          "Ausscheiden der Schlüsselperson durch Kündigung oder Entlassung (kein Versicherungsfall)"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Alter und Gesundheitszustand der Schlüsselperson",
          "Versicherungssumme (Gehaltsvielfaches oder geschätzter wirtschaftlicher Schaden)",
          "Vertragsdauer",
          "Beruf und Risikoklasse"
        ],
        "typicalLimits": "Die Versicherungssumme richtet sich nach dem geschätzten wirtschaftlichen Schaden – Vielfaches des Jahresgehalts, entgangener Gewinnbeitrag oder Kosten der Nachfolgesuche und -einschulung – üblicherweise im Bereich von ein bis mehreren Millionen CHF/EUR pro Schlüsselperson.",
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        "targetSegments": [
          "KMU",
          "Unternehmen"
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          "by": "human:ghesse",
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      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/deckung/schluesselpersonenversicherung/",
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      "body": "## Begriff\n\nDie Schlüsselpersonenversicherung (Key-Man-Versicherung) ist eine vom Unternehmen als Versicherungsnehmer und meist auch als Bezugsberechtigten abgeschlossene Lebens- oder Erwerbsunfähigkeitsversicherung auf das Leben oder die Arbeitskraft einer für den Geschäftserfolg unverzichtbaren Person – typischerweise Geschäftsführer, Gesellschafter, führende Vertriebs- oder Entwicklungskräfte. Ziel ist es, den durch Tod oder dauerhaften Ausfall dieser Person entstehenden wirtschaftlichen Schaden (Umsatzeinbruch, Kosten für Nachfolgesuche und Einschulung, Bonitätsverlust bei Kreditgebern) durch eine rasch verfügbare Kapitalleistung abzufedern.\n\n## Versichertes Interesse und Ausgestaltung\n\nDa das Unternehmen selbst Versicherungsnehmer und Bezugsberechtigter ist, muss ein eigenes wirtschaftliches Interesse des Unternehmens am Fortbestand der versicherten Person nachweisbar sein; die Versicherungssumme wird regelmässig anhand des tatsächlichen oder prognostizierten wirtschaftlichen Schadens (Mehrfaches des Jahresgehalts, entgangener Gewinnbeitrag) bemessen. Häufig wird die Schlüsselpersonenversicherung mit einer Gesellschafterversicherung kombiniert, die im Todesfall eines Mitgesellschafters dessen Erben auszahlt und damit den verbleibenden Gesellschaftern den Erwerb der Anteile ermöglicht.\n\n## Bedeutung für die Versicherungspraxis\n\nInsbesondere für kleine und mittelständische Unternehmen, deren Erfolg stark von einzelnen Personen abhängt, ist die Schlüsselpersonenversicherung ein wichtiges Instrument der betrieblichen Risikovorsorge und wird von Kreditgebern bei der Finanzierung zunehmend als Sicherheit gefordert; für Vermittler ist die korrekte Bemessung der Versicherungssumme anhand einer nachvollziehbaren wirtschaftlichen Schadensschätzung zentral.\n\n## Vergleich und Abgrenzung\n\nDie Schlüsselpersonenversicherung ist keine eigene Versicherungssparte, sondern eine vom Unternehmen gehaltene Anwendung der Risikolebensversicherung und, in erweiterter Form, der Erwerbsunfähigkeitsversicherung, die sich durch ihre Struktur der versicherten Parteien unterscheidet: Versicherungsnehmer und Bezugsberechtigter ist das Unternehmen, nicht die Familie der Schlüsselperson, und die Versicherungssumme richtet sich nach dem betrieblichen Schaden statt nach dem Einkommensersatz für Angehörige. Sie wird regelmässig durch die Kombination einer Risikolebensversicherung für die Todesfallleistung mit einer Erwerbsunfähigkeitsversicherung für den Invaliditätsfall ergänzt und häufig mit einer Gesellschafterversicherung gepaart, um den Erwerb des Anteils eines verstorbenen Mitgesellschafters zu finanzieren."
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