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      "shortDefinition": "Pension backing insurance is a life insurance policy taken out by an employer on an employee's life to financially fund an employment-law pension or severance commitment.",
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          "Survival of the employee to the agreed pension date",
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          "War and warlike events",
          "Suicide within the initial contract period",
          "Material misrepresentation of the employee's health at underwriting",
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          "Employee's age and health declaration",
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          "Employers with direct pension promises",
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      "body": "## Concept\n\nPension backing insurance is a life insurance policy that an employer takes out, as policyholder and beneficiary, on the life of an employee in order to financially fund an employment-law commitment – such as a direct pension promise or a severance obligation under the old severance-pay system (Abfertigung ALT). The employer remains directly obliged to the employee to provide the promised benefit; the backing policy is merely the internal financing instrument and does not create any independent claim by the beneficiary employee against the insurer.\n\n## How it works and its benefits\n\nRegular, long-term plannable premium payments build up a guaranteed sum over the policy term, which becomes payable on the employee's survival, disability, or death and enables the employer to meet the promised benefit without having to free up liquidity at short notice. Pension backing insurance also reduces the balance-sheet risk arising from unfunded pension and severance provisions and, depending on its structure, can help secure an entrepreneur's continuing liability in the event of a business sale.\n\n## Relevance for insurance practice\n\nFor companies with employees still under the old severance-pay system or with individual pension commitments, pension backing insurance is a key tool of corporate risk provision; when advising, intermediaries should always consider the underlying employment-law commitment, its amount and due date, and the tax treatment of the premiums and the eventual insurance benefit.\n\n## Comparison and delineation\n\nPension backing insurance is closely related to a standard term life policy taken out on an employee's life, but is delineated by its purpose and beneficiary structure: it is an internal financing instrument for a specific pension or severance commitment, with the employer as policyholder and beneficiary, rather than a direct protection product for the employee's own dependants. Unlike a stand-alone term life policy, its sum insured and duration are dictated entirely by the underlying employment-law liability rather than by the employee's personal protection needs."
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      "title": "Rückdeckungsversicherung",
      "shortDefinition": "Die Rückdeckungsversicherung ist eine vom Arbeitgeber auf das Leben von Mitarbeitenden abgeschlossene Lebensversicherung, mit der arbeitsrechtliche Pensions- oder Abfertigungszusagen finanziell hinterlegt werden.",
      "synonyms": [
        "Rückdeckung",
        "Pension Backing Insurance"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Pension",
        "General Business"
      ],
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        "Betriebliche Vorsorge",
        "Personenversicherung"
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          "term-pensionszusage",
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        "insuredInterest": "Das eigene wirtschaftliche Interesse des Arbeitgebers an der Finanzierung einer arbeitsrechtlichen Pensions- oder Abfertigungsverpflichtung; versichertes biometrisches Risiko sind Erleben, Invalidität oder Tod des Mitarbeitenden, dessen Zusage hinterlegt wird.",
        "insuredEvents": [
          "Erleben des Mitarbeitenden bis zum vereinbarten Pensionstermin",
          "Invalidität des Mitarbeitenden",
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        "keyExclusions": [
          "Krieg und kriegsähnliche Ereignisse",
          "Suizid innerhalb der Anfangsfrist",
          "Wesentliche Falschangaben zur Gesundheit des Mitarbeitenden bei Antragstellung",
          "Arglistiges Verhalten des Arbeitgebers als Versicherungsnehmer"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Alter und Gesundheitsdeklaration des Mitarbeitenden",
          "Versicherungssumme entsprechend der zugrunde liegenden Zusage",
          "Zahlungsart (Einmal- oder laufender Beitrag)",
          "Beruf und Risikoklasse des Arbeitgebers"
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        "typicalLimits": "Die Versicherungssumme wird eins zu eins auf den berechneten Barwert der zugrunde liegenden arbeitsrechtlichen Pensions- oder Abfertigungszusage abgestimmt; ein marktüblicher Höchstbetrag besteht nicht, da sich die Kapazität an der bilanziellen Verpflichtung des Arbeitgebers orientiert.",
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        "targetSegments": [
          "Arbeitgeber mit direkten Pensionszusagen",
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          "KMU und Familienunternehmen mit Zusagen an Schlüsselmitarbeitende"
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      "body": "## Begriff\n\nDie Rückdeckungsversicherung ist eine Lebensversicherung, die ein Arbeitgeber als Versicherungsnehmer und Bezugsberechtigter auf das Leben eines Mitarbeitenden abschliesst, um eine arbeitsrechtliche Zusage – etwa eine direkte Pensionszusage oder eine Abfertigungsverpflichtung nach dem Abfertigungssystem ALT – finanziell zu unterlegen. Der Arbeitgeber bleibt gegenüber dem Mitarbeitenden weiterhin unmittelbar zur Erbringung der zugesagten Leistung verpflichtet; die Rückdeckungsversicherung ist lediglich das Finanzierungsinstrument im Innenverhältnis und begründet keinen eigenen Leistungsanspruch des begünstigten Mitarbeitenden gegenüber dem Versicherer.\n\n## Funktionsweise und Vorteile\n\nDurch regelmässige, langfristig planbare Prämienzahlungen wird über die Vertragslaufzeit ein garantiertes Deckungskapital aufgebaut, das im Erlebens-, Invaliditäts- oder Todesfall des Mitarbeitenden fällig wird und dem Arbeitgeber die Erfüllung der zugesagten Leistung ermöglicht, ohne dass hierfür kurzfristig Liquidität freigesetzt werden muss. Zudem mindert die Rückdeckungsversicherung das bilanzielle Risiko aus ungedeckten Pensions- und Abfertigungsrückstellungen und kann, je nach Ausgestaltung, zur Absicherung der Nachhaftung des Unternehmers bei Betriebsveräusserung beitragen.\n\n## Bedeutung für die Versicherungspraxis\n\nFür Unternehmen mit Mitarbeitenden im Abfertigungssystem ALT oder mit individuellen Pensionszusagen ist die Rückdeckungsversicherung ein zentrales Instrument der betrieblichen Risikovorsorge; Vermittler sollten bei der Beratung stets die zugrunde liegende arbeitsrechtliche Zusage, deren Höhe und Fälligkeit sowie die steuerliche Behandlung der Prämien und der späteren Versicherungsleistung berücksichtigen.\n\n## Vergleich und Abgrenzung\n\nDie Rückdeckungsversicherung ist eng mit einer gewöhnlichen, auf das Leben eines Mitarbeitenden abgeschlossenen Risikolebensversicherung verwandt, unterscheidet sich aber in Zweck und Begünstigtenstruktur: Sie ist ein internes Finanzierungsinstrument für eine konkrete Pensions- oder Abfertigungszusage mit dem Arbeitgeber als Versicherungsnehmer und Bezugsberechtigten, nicht ein direktes Schutzprodukt für die Hinterbliebenen des Mitarbeitenden. Anders als bei einer eigenständigen Risikolebensversicherung richten sich Versicherungssumme und Laufzeit vollständig nach der zugrunde liegenden arbeitsrechtlichen Verpflichtung und nicht nach dem persönlichen Absicherungsbedarf des Mitarbeitenden."
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