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      "title": "Term Life Insurance (Risikolebensversicherung)",
      "shortDefinition": "Term life insurance pays an agreed death benefit if the insured person dies within a fixed term, with no savings component or accumulation of capital.",
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        "Risikolebensversicherung",
        "Todesfallversicherung",
        "Kreditrestschuldversicherung",
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        "Life"
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        "Life Insurance",
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          "cov-kapitallebensversicherung",
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        "insuredEvents": [
          "Death from illness during the contract term",
          "Death from accident during the contract term"
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        "keyExclusions": [
          "Suicide within the initial contract period (typically 2-3 years)",
          "War and warlike events",
          "Death caused intentionally by the beneficiary",
          "Material misrepresentation in the health declaration",
          "Participation in undeclared high-risk sports or aviation"
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          "Age at inception",
          "Sum insured",
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          "Smoker status",
          "Health declaration or medical examination",
          "Occupation"
        ],
        "typicalLimits": "Sum insured is freely chosen at inception, from modest amounts up to several million CHF/EUR for mortgage protection or business succession needs, structured as level or decreasing (e.g. mortgage protection) cover.",
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          "Private individuals",
          "Families with dependants",
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      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
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      "body": "## Concept\n\nTerm life insurance covers the financial risk of the insured person's premature death within a fixed contract term. If the insured person dies during the term, the insurer pays the agreed death benefit to the beneficiaries; if the insured person survives to the end of the term, no benefit is paid and premiums are not refunded. In Austria, this cover is often referred to as Ablebensversicherung.\n\n## Distinction from Whole Life Insurance\n\nUnlike whole life insurance, term life insurance contains no savings component and builds no meaningful policy reserve; premiums essentially cover only the mortality risk and the insurer's costs, which is why premiums for a comparable death benefit are considerably lower than for a capital-forming life insurance policy.\n\n## Typical Uses\n\nTerm life insurance is regularly used to protect surviving dependants against loss of income, to secure mortgage financing (decreasing term / mortgage protection insurance), or as part of business succession arrangements; because mortality probability increases with age, premiums typically rise over the contract term unless a level premium has been agreed.\n\n## Comparison and delineation\n\nTerm life insurance is the risk-only alternative to whole life/endowment and unit-linked life insurance: it delivers the highest death benefit per premium franc but builds no surrender value and pays nothing on survival, whereas the capital-forming alternatives combine death protection with a savings or investment component at a materially higher premium. It is frequently complemented by occupational disability insurance, which covers the separate risk of loss of earning capacity through illness or injury rather than death, so that both income risks of the insured's working life are addressed together."
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    "de": {
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      "lang": "de",
      "type": "coverage",
      "title": "Risikolebensversicherung (Term Life Insurance)",
      "shortDefinition": "Die Risikolebensversicherung zahlt im Todesfall der versicherten Person innerhalb einer festen Laufzeit eine vereinbarte Todesfallsumme aus, ohne einen Sparanteil oder Kapitalbildung.",
      "synonyms": [
        "Term Life Insurance",
        "Todesfallversicherung",
        "Kreditrestschuldversicherung",
        "Ablebensversicherung"
      ],
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        "Life"
      ],
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      "tags": [
        "Lebensversicherung",
        "Personenversicherung"
      ],
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        "relatedTerms": [
          "cov-kapitallebensversicherung",
          "term-mortalitaetsrisiko",
          "clause-suizidklausel"
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          "cov-berufsunfaehigkeitsversicherung"
        ]
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        "trigger": "fixed-sum",
        "insuredInterest": "Die wirtschaftliche Abhängigkeit von Hinterbliebenen, Gläubigern oder Geschäftspartnern vom Fortleben und Einkommen der versicherten Person; Absicherung gegen die finanziellen Folgen eines vorzeitigen Todes.",
        "insuredEvents": [
          "Krankheitsbedingter Tod während der Vertragslaufzeit",
          "Unfallbedingter Tod während der Vertragslaufzeit"
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        "keyExclusions": [
          "Suizid innerhalb der Anfangsfrist (meist 2-3 Jahre)",
          "Krieg und kriegsähnliche Ereignisse",
          "Vorsätzliche Tötung durch die begünstigte Person",
          "Wesentliche Falschangaben in der Gesundheitsdeklaration",
          "Teilnahme an nicht deklarierten Hochrisikosportarten oder Luftfahrt"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Alter bei Vertragsbeginn",
          "Versicherungssumme",
          "Vertragslaufzeit",
          "Rauchstatus",
          "Gesundheitsdeklaration bzw. ärztliche Untersuchung",
          "Beruf"
        ],
        "typicalLimits": "Die Versicherungssumme wird bei Vertragsschluss frei gewählt, von bescheidenen Beträgen bis zu mehreren Millionen CHF/EUR für Immobilienfinanzierungen oder betriebliche Nachfolgeregelungen, ausgestaltet als gleichbleibende oder fallende (z. B. Restschuldversicherung) Summe.",
        "mandatory": [],
        "targetSegments": [
          "Privatpersonen",
          "Familien mit Angehörigen",
          "Immobilienfinanzierer",
          "Unternehmerinnen und Unternehmer (Schlüsselperson, Kreditabsicherung)"
        ]
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      "body": "## Begriff\n\nDie Risikolebensversicherung sichert das finanzielle Risiko des vorzeitigen Todes der versicherten Person innerhalb einer festgelegten Vertragslaufzeit ab. Stirbt die versicherte Person während der Laufzeit, zahlt der Versicherer die vereinbarte Todesfallsumme an die begünstigten Personen aus; erlebt die versicherte Person das Vertragsende, entfällt jede Leistung und die Prämien werden nicht zurückerstattet. In Österreich wird diese Deckung häufig auch als Ablebensversicherung bezeichnet.\n\n## Abgrenzung zur Kapitallebensversicherung\n\nIm Unterschied zur Kapitallebensversicherung enthält die Risikolebensversicherung keinen Sparanteil und bildet kein nennenswertes Deckungskapital; die Prämien decken im Wesentlichen ausschliesslich das Sterblichkeitsrisiko sowie die Kosten des Versicherers ab, weshalb die Prämien bei vergleichbarer Todesfallsumme deutlich niedriger ausfallen als bei einer kapitalbildenden Lebensversicherung.\n\n## Typische Verwendungszwecke\n\nDie Risikolebensversicherung wird regelmässig zur Absicherung von Hinterbliebenen bei Einkommensausfall, zur Absicherung von Immobilienfinanzierungen (Restschuldversicherung) oder im Rahmen betrieblicher Nachfolgeregelungen eingesetzt; die Prämie steigt aufgrund der mit dem Alter zunehmenden Mortalitätswahrscheinlichkeit typischerweise über die Vertragslaufzeit an, sofern kein gleichbleibender Beitrag vereinbart wurde.\n\n## Vergleich und Abgrenzung\n\nDie Risikolebensversicherung ist die reine Risikoschutz-Alternative zur Kapitallebensversicherung und zur fondsgebundenen Lebensversicherung: Sie bietet die höchste Todesfallsumme pro Prämienfranken, bildet aber keinen Rückkaufswert und leistet im Erlebensfall nichts, während die kapitalbildenden Alternativen Todesfallschutz mit einem Spar- oder Anlageanteil zu deutlich höherer Prämie verbinden. Sie wird häufig durch die Berufsunfähigkeitsversicherung ergänzt, die das eigenständige Risiko des Erwerbsausfalls durch Krankheit oder Verletzung statt durch Tod absichert, sodass beide Einkommensrisiken der Erwerbsphase gemeinsam abgedeckt werden."
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