{
  "id": "cov-mietausfallversicherung",
  "type": "coverage",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "cov-mietausfallversicherung",
      "lang": "en",
      "type": "coverage",
      "title": "Loss of Rent Insurance (Mietausfallversicherung)",
      "shortDefinition": "Loss of rent insurance compensates the owner of a building for lost rental income when a leased property is temporarily unusable as a result of an insured physical loss.",
      "synonyms": [
        "Mietausfallversicherung",
        "Rental Value Insurance"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Property Insurance"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-hausratversicherung",
          "term-mietsachschaeden"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": [
          "cov-wohngebaeudeversicherung",
          "cov-kantonale-gebaeudeversicherung"
        ]
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": {
        "trigger": "occurrence",
        "insuredInterest": "The building owner's ongoing rental income for a leased property that becomes uninhabitable or unusable following an insured physical damage event.",
        "insuredEvents": [
          "Fire and explosion",
          "Escape of water (pipes, plumbing)",
          "Storm and hail",
          "Natural hazard damage (where insured under the building policy)",
          "Other perils covered under the underlying building insurance"
        ],
        "keyExclusions": [
          "Losses without an underlying insured building damage event",
          "Rent shortfall due to vacancy unrelated to an insured event",
          "Tenant default / non-payment risk (covered under rent-guarantee products)",
          "War and nuclear energy",
          "Losses arising after expiry of the indemnity period"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Annual market rent of the insured property",
          "Number of rental units",
          "Indemnity period",
          "Underlying building risk quality"
        ],
        "typicalLimits": "Sum insured based on the locally customary annual rent, with the indemnity period usually capped at 12 to 24 months.",
        "typicalDeductibles": "Time deductible or per-occurrence deductible aligned with the underlying building policy.",
        "mandatory": [],
        "targetSegments": [
          "Private landlords",
          "Real estate investors",
          "Property management companies"
        ]
      },
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.2.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/coverage/loss-of-rent-insurance/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/deckung/mietausfallversicherung/",
      "body": "## Concept\n\nLoss of rent insurance compensates the owner of a leased property for lost rental income during the period in which the property is uninhabitable or unusable as a result of an insured physical loss (e.g., fire, water damage from pipes, or storm), and the tenant is consequently entitled to reduce the rent or terminate the lease.\n\n## Relevance as Loss-of-Income Cover for Property Owners\n\nLoss of rent insurance is the counterpart to business interruption insurance for commercial enterprises: while the latter protects the loss of income of a producing business, loss of rent insurance protects the ongoing income of a leased property, thereby safeguarding the owner's debt-service capacity, particularly for mortgage-financed properties.\n\n## Structure and Benefit Period\n\nThe sum insured is generally based on the locally customary annual rent of the insured property, with the indemnity period usually limited to twelve to 24 months, corresponding to the expected reinstatement period of the building following a major loss.\n\n## Comparison and delineation\n\nLoss of rent insurance is the property owner's equivalent of business interruption cover: both indemnify lost income following an insured physical damage event, but loss of rent responds to lost rental yield on a leased building rather than a producing business's gross profit. It is always contingent on, and therefore complements rather than replaces, the underlying building insurance – homeowners building insurance or, in Swiss monopoly cantons, cantonal building insurance – since without covered physical damage to the building there is no insured interruption of rental income. Tenant default or vacancy risk unrelated to physical damage falls outside its scope and requires separate rent-guarantee or credit protection."
    },
    "de": {
      "id": "cov-mietausfallversicherung",
      "lang": "de",
      "type": "coverage",
      "title": "Mietausfallversicherung (Loss of Rent Insurance)",
      "shortDefinition": "Die Mietausfallversicherung ersetzt dem Eigentümer eines Gebäudes den entgangenen Mietertrag, wenn eine vermietete Immobilie infolge eines versicherten Sachschadens vorübergehend nicht nutzbar ist.",
      "synonyms": [
        "Loss of Rent Insurance",
        "Mietverlustversicherung"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Sachversicherung"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-hausratversicherung",
          "term-mietsachschaeden"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": [
          "cov-wohngebaeudeversicherung",
          "cov-kantonale-gebaeudeversicherung"
        ]
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": {
        "trigger": "occurrence",
        "insuredInterest": "Der laufende Mietertrag des Gebäudeeigentümers für ein vermietetes Objekt, das infolge eines versicherten Sachschadens unbewohnbar oder nicht nutzbar wird.",
        "insuredEvents": [
          "Feuer und Explosion",
          "Leitungswasserschäden",
          "Sturm und Hagel",
          "Elementarschäden (soweit über die Gebäudepolice versichert)",
          "Weitere über die zugrunde liegende Gebäudeversicherung gedeckte Gefahren"
        ],
        "keyExclusions": [
          "Schäden ohne zugrunde liegenden versicherten Gebäudeschaden",
          "Mietausfall durch Leerstand ohne Bezug zu einem versicherten Ereignis",
          "Mieterinsolvenz / Zahlungsausfall (Deckung über Mietgarantieprodukte)",
          "Krieg und Kernenergie",
          "Schäden nach Ablauf der Leistungsdauer"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Ortsübliche Jahresmiete des versicherten Objekts",
          "Anzahl Mieteinheiten",
          "Leistungsdauer",
          "Qualität des zugrunde liegenden Gebäuderisikos"
        ],
        "typicalLimits": "Versicherungssumme auf Basis der ortsüblichen Jahresmiete, die Leistungsdauer ist meist auf 12 bis 24 Monate begrenzt.",
        "typicalDeductibles": "Zeitlicher oder ereignisbezogener Selbstbehalt, abgestimmt auf die zugrunde liegende Gebäudepolice.",
        "mandatory": [],
        "targetSegments": [
          "Private Vermieter",
          "Immobilieninvestoren",
          "Immobilienverwaltungen"
        ]
      },
      "clause": null,
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.2.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "process:reconstructed",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/deckung/mietausfallversicherung/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/coverage/loss-of-rent-insurance/",
      "body": "## Begriff\n\nDie Mietausfallversicherung ersetzt dem Eigentümer einer vermieteten Immobilie den entgangenen Mietertrag für den Zeitraum, in dem das Objekt infolge eines versicherten Sachschadens (z. B. Feuer, Leitungswasser oder Sturm) nicht bewohnbar oder nicht nutzbar ist und der Mieter deshalb berechtigt ist, die Miete zu mindern oder den Mietvertrag zu kündigen.\n\n## Bedeutung als Ertragsausfalldeckung für Immobilienbesitzer\n\nDie Mietausfallversicherung ist das Pendant zur Betriebsunterbrechungsversicherung gewerblicher Unternehmen: Während Letztere den Ertragsausfall eines produzierenden Betriebs absichert, sichert die Mietausfallversicherung den laufenden Ertrag einer vermieteten Immobilie und schützt damit die Kapitaldienstfähigkeit des Eigentümers, insbesondere bei fremdfinanzierten Objekten.\n\n## Ausgestaltung und Leistungsdauer\n\nDie Versicherungssumme richtet sich in der Regel nach der ortsüblichen Jahresmiete des versicherten Objekts, wobei die Leistungsdauer meist auf einen Zeitraum von zwölf bis 24 Monaten begrenzt ist, der der erwarteten Wiederherstellungsdauer des Gebäudes nach einem Grossschaden entspricht.\n\n## Vergleich und Abgrenzung\n\nDie Mietausfallversicherung ist das Pendant der Betriebsunterbrechungsversicherung für Immobilienbesitzer: Beide entschädigen entgangenen Ertrag nach einem versicherten Sachschaden, doch die Mietausfallversicherung sichert den Mietertrag eines vermieteten Gebäudes statt den Betriebsgewinn eines produzierenden Unternehmens. Sie setzt stets einen versicherten Sachschaden an der zugrunde liegenden Gebäudeversicherung voraus – Wohngebäudeversicherung oder, in Schweizer Monopolkantonen, kantonale Gebäudeversicherung – und ergänzt diese damit, statt sie zu ersetzen: Ohne gedeckten Gebäudeschaden besteht kein versicherter Mietausfall. Mieterausfälle durch Zahlungsunfähigkeit oder Leerstand ohne Sachschadenbezug fallen nicht unter die Deckung und erfordern eine gesonderte Mietgarantie oder Kreditversicherung."
    }
  }
}