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      "type": "coverage",
      "title": "Pandemic Business Interruption Insurance",
      "shortDefinition": "Pandemic business interruption insurance covers the financial loss a business incurs from government-ordered measures resulting from an epidemic or pandemic.",
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        "Epidemieversicherung",
        "Epidemic Insurance"
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        "General Business"
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        "Business interruption",
        "Epidemic"
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          "cov-business-interruption"
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        "trigger": "named-perils",
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        "insuredEvents": [
          "Government-ordered closure of the insured premises",
          "Quarantine of the business or key staff",
          "Government-ordered restriction of operations",
          "Occurrence of a notifiable case on the insured premises",
          "Official access prohibition or cordoning of the affected area"
        ],
        "keyExclusions": [
          "Global or WHO-declared pandemics beyond the agreed sublimit",
          "Diseases not on the named list of covered pathogens",
          "Losses without a specific, documented government order",
          "Losses arising from measures the policyholder could reasonably foresee",
          "Business interruption triggered by a cyber incident"
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        "ratingBasis": [
          "Indemnity period selected",
          "Turnover or gross profit",
          "Industry sector and location risk",
          "Maximum daily indemnity"
        ],
        "typicalLimits": "A sublimit relative to the main business interruption sum insured, combined with a maximum daily indemnity and a maximum indemnity period, often between 30 and 90 days.",
        "typicalDeductibles": "A waiting period of a few days before indemnity begins, together with a per-claim deductible.",
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        "targetSegments": [
          "SME",
          "Hospitality and events",
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      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
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      "body": "## Concept\n\nPandemic business interruption insurance covers the financial loss a business incurs from a government-ordered closure, restriction, or quarantine measure resulting from the outbreak of a notifiable disease or pathogen. It is typically structured as a standalone coverage or as an extension of business interruption insurance, since classic property insurance usually requires direct physical damage as a precondition for coverage, which is regularly absent in the case of epidemics.\n\n## Scope and Limitations\n\nCoverage is usually limited to a closed list of named, notifiable diseases and regularly provides for a maximum indemnity period and amount, together with a sublimit relative to the main coverage. Large-scale, worldwide pandemics are explicitly excluded, or only very narrowly covered, by many traditional epidemic coverages due to the associated systemic accumulation risk.\n\n## Relevance for Insurance Practice\n\nThe COVID-19 pandemic clearly demonstrated both the value and the limitations of existing pandemic insurance products; since then, greater effort has gone into developing parametric and government-backed solutions to cover pandemic risk, as the systemic accumulation risk regularly exceeds the capacity of the private reinsurance market.\n\n## Comparison and delineation\n\nPandemic business interruption insurance is best understood as a narrow, named-perils extension of conventional business interruption cover: it closes the specific gap left by standard property and business interruption policies, which normally require direct physical damage as a trigger and are therefore silent on non-damage closures caused by epidemics. It does not replace business interruption insurance but is purchased alongside it, sharing the same indemnity-period logic while applying its own closed list of covered diseases, sublimits, and – critically – exclusions for large-scale, systemic pandemic events that exceed private market capacity."
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      "lang": "de",
      "type": "coverage",
      "title": "Epidemieversicherung",
      "shortDefinition": "Die Epidemieversicherung deckt Betriebsunterbrechungsschäden ab, die einem Unternehmen durch behördlich angeordnete Massnahmen infolge einer Epidemie oder Pandemie entstehen.",
      "synonyms": [
        "Epidemic Insurance",
        "Pandemic Business Interruption Insurance"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property",
        "General Business"
      ],
      "jurisdictions": [],
      "tags": [
        "Betriebsunterbrechung",
        "Epidemie"
      ],
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          "cov-business-interruption"
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      "coverageProfile": {
        "trigger": "named-perils",
        "insuredInterest": "Ertragsausfall und Mehrkosten eines Unternehmens infolge einer behördlich angeordneten Betriebsschliessung, -einschränkung oder Quarantänemassnahme wegen einer namentlich gelisteten, meldepflichtigen Krankheit.",
        "insuredEvents": [
          "Behördlich angeordnete Schliessung des Versicherungsorts",
          "Quarantäne des Betriebs oder von Schlüsselpersonal",
          "Behördlich angeordnete Betriebseinschränkung",
          "Auftreten eines meldepflichtigen Falls am Versicherungsort",
          "Behördliche Zugangssperre oder Absperrung des betroffenen Gebiets"
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        "keyExclusions": [
          "Globale oder von der WHO ausgerufene Pandemien ausserhalb des vereinbarten Sublimits",
          "Krankheiten, die nicht auf der namentlichen Liste stehen",
          "Schäden ohne konkrete, dokumentierte behördliche Verfügung",
          "Schäden aus für den Versicherungsnehmer vorhersehbaren Massnahmen",
          "Betriebsunterbrechung infolge eines Cybervorfalls"
        ],
        "ratingBasis": [
          "Gewählte Haftzeit",
          "Umsatz oder Rohertrag",
          "Branche und Standortrisiko",
          "Maximale Tagesentschädigung"
        ],
        "typicalLimits": "Ein Sublimit im Verhältnis zur Hauptversicherungssumme der Betriebsunterbrechungsdeckung, kombiniert mit einer maximalen Tagesentschädigung und einer Höchsthaftzeit, häufig zwischen 30 und 90 Tagen.",
        "typicalDeductibles": "Eine Wartefrist von wenigen Tagen vor Beginn der Entschädigung sowie ein Selbstbehalt je Schadenfall.",
        "mandatory": [],
        "targetSegments": [
          "KMU",
          "Hotellerie und Veranstaltungen",
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          "Industrie"
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      },
      "clause": null,
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      "reviewStatus": "expert-reviewed",
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        {
          "by": "human:ghesse",
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      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/coverage/pandemic-business-interruption-insurance/",
      "body": "## Begriff\n\nDie Epidemieversicherung deckt den finanziellen Schaden, der einem Unternehmen durch eine behördlich angeordnete Betriebsschliessung, -einschränkung oder Quarantänemassnahme infolge des Auftretens einer meldepflichtigen Krankheit oder eines Krankheitserregers entsteht. Sie ist typischerweise als eigenständige Deckung oder als Erweiterung der Betriebsunterbrechungsversicherung ausgestaltet, da klassische Sachversicherungen üblicherweise einen unmittelbaren Sachschaden als Deckungsvoraussetzung verlangen, der bei Epidemien regelmässig fehlt.\n\n## Deckungsumfang und Grenzen\n\nDie Deckung ist meist auf einen abschliessenden Katalog namentlich genannter, meldepflichtiger Krankheiten begrenzt und sieht regelmässig eine Höchstentschädigungsdauer und -summe sowie einen Sublimit gegenüber der Hauptdeckung vor. Grossflächige, weltweite Pandemien werden von vielen traditionellen Epidemiedeckungen aufgrund des damit verbundenen systemischen Kumulrisikos ausdrücklich ausgeschlossen oder nur stark limitiert versichert.\n\n## Bedeutung für die Versicherungspraxis\n\nDie COVID-19-Pandemie hat die Bedeutung, aber auch die Grenzen bestehender Epidemieversicherungsprodukte deutlich aufgezeigt; seither wird verstärkt an parametrischen und staatlich gestützten Lösungen zur Abdeckung von Pandemierisiken gearbeitet, da das systemische Kumulrisiko die Kapazität des privaten Rückversicherungsmarkts regelmässig übersteigt.\n\n## Vergleich und Abgrenzung\n\nDie Epidemieversicherung ist als enge, auf benannte Gefahren beschränkte Erweiterung der klassischen Betriebsunterbrechungsversicherung zu verstehen: Sie schliesst die spezifische Lücke, die herkömmliche Sach- und Betriebsunterbrechungspolicen offenlassen, da diese normalerweise einen unmittelbaren Sachschaden als Auslöser voraussetzen und daher bei schadensfreien Schliessungen infolge einer Epidemie nicht greifen. Sie ersetzt die Betriebsunterbrechungsversicherung nicht, sondern wird ergänzend dazu abgeschlossen, folgt derselben Haftzeitlogik, unterliegt jedoch einer eigenen, abschliessenden Krankheitsliste, eigenen Sublimiten und – entscheidend – Ausschlüssen für grossflächige, systemische Pandemieereignisse, die die Kapazität des privaten Marktes übersteigen."
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