{
  "id": "clause-unterversicherungsverzicht",
  "type": "clause",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "clause-unterversicherungsverzicht",
      "lang": "en",
      "type": "clause",
      "title": "Waiver of Underinsurance",
      "shortDefinition": "The insurer contractually waives reliance on the average clause where underinsurance is established, and indemnifies in full up to the sum insured, provided the value was determined under the agreed valuation method.",
      "synonyms": [
        "Average Clause Waiver",
        "Unterversicherungsverzicht"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [
        "DE",
        "CH"
      ],
      "tags": [
        "Contract Law",
        "Underinsurance",
        "Cover Extension"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-unterversicherung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "cov-wohngebaeudeversicherung",
          "cov-property-all-risks"
        ],
        "regulatedBy": [
          "reg-vvg-de"
        ],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "extension",
        "origin": "de-market",
        "favours": "insured",
        "negotiability": "negotiable",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [
        "DE: Section 75 VVG (non-mandatory rule being waived)",
        "CH: VVG Art. 51a (non-mandatory rule being waived)"
      ],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/waiver-of-underinsurance/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/unterversicherungsverzicht/",
      "body": "## Purpose\n\nThe statutory average clause protects the insurer against an under-calculated sum insured, but can cause unexpected coverage gaps for private homeowners in particular, where the value was assessed by a layperson. Under a waiver of underinsurance, the insurer accepts the risk of a valuation error made under an agreed assessment procedure and gives up reliance on a proportionate reduction at claims stage.\n\n## Effect and limits\n\nThe waiver usually applies only where the sum insured was calculated under a valuation method prescribed or recognised by the insurer (for example, a living-area or value-index method) and has since been updated in line with the agreed adjustment mechanism. If subsequent increases in value – for instance through extensions or value-enhancing renovation – were not reported, the waiver may lapse or be limited to the original basis of calculation.\n\n## Negotiation and practice\n\nThe waiver of underinsurance is a key selling point in residential buildings insurance and is usually combined with index-linked replacement value cover that automatically adjusts the sum insured to a construction cost index. For commercial risks, insurers typically require a regular, documented valuation by independent surveyors before granting a comparable waiver."
    },
    "de": {
      "id": "clause-unterversicherungsverzicht",
      "lang": "de",
      "type": "clause",
      "title": "Unterversicherungsverzicht",
      "shortDefinition": "Der Versicherer verzichtet vertraglich darauf, sich bei einer festgestellten Unterversicherung auf die Proportionalregel zu berufen, und leistet im Rahmen der vereinbarten Versicherungssumme voll, sofern die Wertermittlung nach den vereinbarten Regeln erfolgt ist.",
      "synonyms": [
        "Verzicht auf die Einrede der Unterversicherung",
        "Waiver of Underinsurance"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [
        "DE",
        "CH"
      ],
      "tags": [
        "Vertragsrecht",
        "Unterversicherung",
        "Deckungserweiterung"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-unterversicherung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "cov-wohngebaeudeversicherung",
          "cov-property-all-risks"
        ],
        "regulatedBy": [
          "reg-vvg-de"
        ],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "extension",
        "origin": "de-market",
        "favours": "insured",
        "negotiability": "negotiable",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [
        "DE: § 75 VVG (dispositive Regel, von der abgewichen wird)",
        "CH: VVG Art. 51a (dispositive Regel, von der abgewichen wird)",
        "DE: § 75 VVG (Unterversicherung als dispositive gesetzliche Regel)"
      ],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/unterversicherungsverzicht/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/waiver-of-underinsurance/",
      "body": "## Zweck\n\nDie gesetzliche Proportionalregel schützt den Versicherer vor einer zu niedrig kalkulierten Versicherungssumme, kann aber gerade bei privaten Wohngebäuden zu unerwarteten Deckungslücken führen, wenn die Wertermittlung durch den Versicherungsnehmer laienhaft erfolgt ist. Mit dem Unterversicherungsverzicht übernimmt der Versicherer das Risiko einer im Rahmen vereinbarter Ermittlungsverfahren entstandenen Fehleinschätzung des Werts und verzichtet darauf, sich im Schadenfall auf eine Kürzung zu berufen.\n\n## Wirkung und Grenzen\n\nDer Verzicht gilt regelmässig nur, wenn die Versicherungssumme nach einem vom Versicherer vorgegebenen oder anerkannten Wertermittlungsverfahren (zum Beispiel einem Wohnflächen- oder Wertindexverfahren) berechnet und seither entsprechend der vereinbarten Anpassungsmechanik fortgeschrieben wurde. Wurden nachträgliche Werterhöhungen – etwa durch Anbauten oder werterhöhende Renovationen – nicht gemeldet, kann der Verzicht entfallen oder auf die ursprüngliche Berechnungsgrundlage beschränkt bleiben.\n\n## Verhandlung und Praxis\n\nDer Unterversicherungsverzicht ist ein zentrales Verkaufsargument in der Wohngebäudeversicherung und wird meist mit einer gleitenden Neuwertversicherung kombiniert, die die Versicherungssumme automatisch an einen Baukostenindex anpasst. Bei Gewerbeobjekten verlangen Versicherer für einen vergleichbaren Verzicht häufig ein regelmässiges, dokumentiertes Bewertungsverfahren durch unabhängige Sachverständige."
    }
  }
}