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      "title": "Sum Insured Equalisation Clause",
      "shortDefinition": "The sum insured equalisation clause offsets excess sums insured on one position within the same property policy against underinsured positions, so that no pro-rata reduction for underinsurance is applied.",
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        "Summenausgleichsklausel"
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      "body": "## Purpose\n\nBundled commercial property policies often insure several positions – for example buildings, business equipment and stock – each with its own sum insured. Because the values of these positions develop differently over time, one position can easily become over-insured while another is under-insured at the same moment. The sum insured equalisation clause offsets such excess sums against underinsured positions within the same contract, preventing a pro-rata reduction of the claim payment.\n\n## Effect and limits\n\nThe allocation is based on the ratio by which the insured value of each position exceeds its sum insured, regardless of which position is actually affected by the loss. The positions remain legally separate: a position that is adequately insured cannot itself be pulled into underinsurance through the equalisation mechanism. Stock covered on a declaration basis and sums insured on a first-loss basis are typically excluded from the equalisation. Where separate sums are agreed for several insured locations, equalisation only operates between the positions at each individual location.\n\n## Negotiation and practice\n\nThe clause is particularly suited to businesses with heterogeneous assets whose individual valuation is costly or uncertain. Before inception it is worth checking exactly which positions the equalisation covers and whether declaration-based stock or first-loss sums limit the expected protection. In practice, sum insured equalisation is no substitute for careful valuation, but it does reduce the risk of minor valuation discrepancies between positions."
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      "id": "clause-summenausgleichsklausel",
      "lang": "de",
      "type": "clause",
      "title": "Summenausgleichsklausel",
      "shortDefinition": "Die Summenausgleichsklausel gleicht innerhalb desselben Sachversicherungs- vertrags überschiessende Versicherungssummen einzelner Positionen mit unterversicherten Positionen aus, sodass keine anteilige Leistungskürzung wegen Unterversicherung erfolgt.",
      "synonyms": [
        "Sum Insured Equalisation Clause"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Sach"
      ],
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        "CH",
        "DE",
        "AT"
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        "Unterversicherung",
        "Bewertung"
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          "cov-property-all-risks"
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        "kind": "condition",
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      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
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          "by": "human:ghesse",
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      "body": "## Zweck\n\nIn gebündelten Sachversicherungsverträgen werden häufig mehrere Positionen – etwa Gebäude, Betriebseinrichtung und Vorräte – mit jeweils eigener Versicherungssumme geführt. Da die Werte der einzelnen Positionen sich unterschiedlich entwickeln, entsteht leicht eine Situation, in der eine Position überversichert und eine andere zugleich unterversichert ist. Die Summenausgleichsklausel verrechnet solche überschiessenden Summenanteile rechnerisch mit unterversicherten Positionen desselben Vertrags und verhindert so eine anteilige Kürzung der Entschädigung.\n\n## Wirkung und Grenzen\n\nMassgebend für die Aufteilung ist das Verhältnis, in dem die Versicherungswerte der einzelnen Positionen die jeweiligen Versicherungssummen übersteigen – unabhängig davon, welche Position tatsächlich vom Schaden betroffen ist. Die Positionen bleiben dabei rechtlich selbständig; eine ausreichend versicherte Position kann durch den Ausgleich nicht selbst in eine Unterversicherung geraten. Vom Summenausgleich ausgenommen sind regelmässig Vorräte mit Stichtagsversicherung sowie Summen auf Erstes Risiko. Bei mehreren Versicherungsorten mit gesonderten Summen erfolgt der Ausgleich nur innerhalb der Positionen des jeweiligen Orts.\n\n## Verhandlung und Praxis\n\nDie Klausel eignet sich vor allem für Betriebe mit heterogenen Vermögenswerten, deren Einzelbewertung aufwendig oder unsicher ist. Vor Vertragsabschluss sollte geprüft werden, welche Positionen konkret vom Ausgleich erfasst sind und ob Stichtagsversicherungen oder Summen auf Erstes Risiko den erwarteten Schutz einschränken. In der betrieblichen Praxis ersetzt der Summenausgleich keine sorgfältige Werterhebung, mindert aber das Risiko kleinerer Bewertungsfehler zwischen den Positionen."
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