{ "id": "clause-stundung-beitragsfreistellung", "type": "clause", "languages": { "en": { "id": "clause-stundung-beitragsfreistellung", "lang": "en", "type": "clause", "title": "Deferral and paid-up policy conversion in life insurance", "shortDefinition": "Where premiums cannot be maintained, a life policy can be converted to a reduced, premium-free benefit instead of being cancelled.", "synonyms": [ "Paid-up policy", "Conversion to a premium-free policy" ], "linesOfBusiness": [ "Life" ], "jurisdictions": [ "CH", "DE", "AT" ], "tags": [ "Life Insurance", "Conditions" ], "relations": { "relatedTerms": [], "partOf": [], "appliesTo": [ "cov-lebensversicherung" ], "regulatedBy": [], "relevantFor": [], "insurableVia": [], "mitigatedBy": [], "comprises": [], "alternativeTo": [], "complementedBy": [] }, "attribute": null, "profile": null, "coverageProfile": null, "clause": { "kind": "condition", "origin": "dach-statutory", "favours": "insured", "negotiability": "standard", "standardWordings": [] }, "legalBasis": [ "CH: Art. 93 VVG", "DE: Section 165 VVG", "AT: Section 173 VersVG" ], "standards": [], "reviewStatus": "expert-reviewed", "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG", "lastReviewed": "2026-09-04", "version": "0.1.0", "updated": "2026-09-03", "generated": { "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5", "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z" }, "verified": [ { "by": "human:ghesse", "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z", "method": null } ], "staleAfter": null, "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/deferral-paid-up-policy-clause/", "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/stundung-beitragsfreistellung/", "body": "## Purpose\n\nIf a life insured falls behind on ongoing premiums, or simply wants to permanently reduce their premium burden, this does not have to result in cancellation of the policy. Converting the policy to a premium-free basis allows it to continue with a reduced but guaranteed benefit, without any further premiums being due.\n\n## Effect and limits\n\nThe premium-free benefit is recalculated under recognised actuarial rules based on the original pricing assumptions and accrued surrender value, and is generally lower than the original sum insured. If a contractual minimum benefit is not reached, no conversion takes place; instead, the surrender value plus any accrued bonuses is paid out and the policy ends. Risk components such as a disability rider are typically lost without replacement, as no premium-free continuation usually applies to them.\n\n## Negotiation and practice\n\nBefore converting, it is worth comparing the premium-free benefit, the surrender value, and a temporary deferral of premiums where the insurer offers one. Because a surrender or acquisition cost deduction is only permitted where it is contractually agreed, quantified, and reasonable, the calculation of the premium-free benefit should be checked against the tables set out in the policy.\n\n## Jurisdictional comparison\n\nIn Switzerland, non-forfeiture under Art. 93 VVG applies automatically once premiums go unpaid after the policy has been in force for at least three years; the contract converts by operation of law into its conversion value, with a further option to take the surrender value where eligible. In Germany, the life insured can request conversion under Section 165 VVG at any time, regardless of actual arrears. Austria's Section 173 VersVG grants a comparable right to request conversion at any time, effective at the end of the current period. Despite the different triggers – automatic in Switzerland, on request in Germany and Austria – all three rules serve the same protective purpose." }, "de": { "id": "clause-stundung-beitragsfreistellung", "lang": "de", "type": "clause", "title": "Stundung und Beitragsfreistellung in der Lebensversicherung", "shortDefinition": "Bei Zahlungsschwierigkeiten kann eine Lebensversicherung statt gekündigt auf eine reduzierte, prämienfreie Leistung umgestellt werden.", "synonyms": [ "Prämienfreie Versicherung", "Umwandlung in prämienfreie Versicherung" ], "linesOfBusiness": [ "Leben" ], "jurisdictions": [ "CH", "DE", "AT" ], "tags": [ "Lebensversicherung", "Bedingungen" ], "relations": { "relatedTerms": [], "partOf": [], "appliesTo": [ "cov-lebensversicherung" ], "regulatedBy": [], "relevantFor": [], "insurableVia": [], "mitigatedBy": [], "comprises": [], "alternativeTo": [], "complementedBy": [] }, "attribute": null, "profile": null, "coverageProfile": null, "clause": { "kind": "condition", "origin": "dach-statutory", "favours": "insured", "negotiability": "standard", "standardWordings": [] }, "legalBasis": [ "CH: VVG Art. 93", "DE: § 165 VVG", "AT: § 173 VersVG" ], "standards": [], "reviewStatus": "expert-reviewed", "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG", "lastReviewed": "2026-09-04", "version": "0.1.0", "updated": "2026-09-03", "generated": { "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5", "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z" }, "verified": [ { "by": "human:ghesse", "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z", "method": null } ], "staleAfter": null, "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/stundung-beitragsfreistellung/", "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/deferral-paid-up-policy-clause/", "body": "## Zweck\n\nGerät eine versicherte Person mit den laufenden Prämien einer Lebensversicherung in Zahlungsverzug oder möchte sie ihre Beitragslast dauerhaft reduzieren, muss dies nicht zwingend zur Kündigung des Vertrags führen. Die Umwandlung in eine prämienfreie Versicherung erlaubt die Fortführung des Vertrags mit reduzierter, aber garantierter Leistung, ohne dass weitere Beiträge zu zahlen sind.\n\n## Wirkung und Grenzen\n\nDie prämienfreie Leistung wird nach anerkannten versicherungsmathematischen Regeln auf Basis der ursprünglichen Rechnungsgrundlagen und des vorhandenen Rückkaufswerts neu berechnet und ist regelmässig niedriger als die ursprünglich vereinbarte Versicherungssumme. Wird eine vertraglich festgelegte Mindestversicherungsleistung nicht erreicht, kommt keine Umwandlung zustande; stattdessen wird der Rückkaufswert einschliesslich Überschussanteilen ausgezahlt und der Vertrag endet. Risikokomponenten wie eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung entfallen bei der Umwandlung meist ersatzlos, da für sie keine prämienfreie Fortführung vorgesehen ist.\n\n## Verhandlung und Praxis\n\nVor einer Umwandlung lohnt sich stets ein Vergleich zwischen der prämienfreien Leistung, dem Rückkaufswert und einer vorübergehenden Stundung der Beiträge, sofern der Versicherer eine solche im Einzelfall anbietet. Da ein Storno- beziehungsweise Abschlusskostenabzug bei der Berechnung nur zulässig ist, wenn er vertraglich vereinbart, beziffert und angemessen ist, sollte die konkrete Berechnung der prämienfreien Leistung anhand der im Vertrag hinterlegten Tabellen nachvollzogen werden.\n\n## Rechtsraumvergleich\n\nIn der Schweiz tritt die Unverfallbarkeit nach Art. 93 VVG automatisch ein, sobald die Prämie nach mindestens dreijähriger Vertragsdauer nicht mehr bezahlt wird; anstelle einer Kündigung wird der Vertrag von Gesetzes wegen in den Umwandlungswert überführt, wobei bei rückkaufsfähigen Verträgen zusätzlich ein Wahlrecht auf den Rückkaufswert besteht. In Deutschland kann die versicherte Person die Umwandlung nach § 165 VVG jederzeit selbst verlangen, unabhängig von einem tatsächlichen Zahlungsverzug. Österreich gewährt in § 173 VersVG ein inhaltlich vergleichbares, jederzeitiges Umwandlungsrecht des Versicherungsnehmers zum Ende der laufenden Versicherungsperiode. Trotz unterschiedlicher Auslösemechanismen – automatisch in der Schweiz, auf Verlangen in Deutschland und Österreich – verfolgen alle drei Regelungen denselben Schutzzweck." } } }