{
  "id": "clause-errors-and-omissions-reinsurance",
  "type": "clause",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "clause-errors-and-omissions-reinsurance",
      "lang": "en",
      "type": "clause",
      "title": "Errors and Omissions Clause (Reinsurance)",
      "shortDefinition": "The errors and omissions clause (reinsurance) ensures that unintentional mistakes or omissions in ceding, reporting or administering a risk do not automatically void cover, provided they are corrected promptly on discovery.",
      "synonyms": [
        "E&O clause"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Reinsurance"
      ],
      "jurisdictions": [
        "Global"
      ],
      "tags": [
        "Reinsurance",
        "Contract administration"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-cedent",
          "term-treaty-reinsurance",
          "clause-follow-the-fortunes"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "term-treaty-reinsurance"
        ],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "condition",
        "origin": "reinsurance-market",
        "favours": "insured",
        "negotiability": "standard",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/errors-and-omissions-clause-reinsurance/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/errors-and-omissions-klausel-rueckversicherung/",
      "body": "## Purpose\n\nCessions are often processed in high volumes and under time pressure – a risk is reported late, a limit is transposed incorrectly, or a policy amendment is not communicated in time. The errors and omissions clause protects against the consequence that a purely administrative mistake results in the complete loss of reinsurance cover, provided there is no intent or gross negligence.\n\n## Effect and limits\n\nThe clause requires the cedent to correct the error promptly once discovered; in return, cover continues as if the error had not occurred. It does not replace proper contract administration and does not cover systematic or deliberate breaches of reporting and cession duties. Its scope is usually limited to clerical and administrative errors, not to substantive misjudgements of the risk itself.\n\n## Negotiation and practice\n\nKey negotiation points are the definition of \"promptly\" and whether the clause also covers premium calculation errors or only reporting and administrative mistakes. In high-volume automated cession processes, the clause is a practically significant buffer against systemic errors."
    },
    "de": {
      "id": "clause-errors-and-omissions-reinsurance",
      "lang": "de",
      "type": "clause",
      "title": "Errors-and-Omissions-Klausel (Rückversicherung)",
      "shortDefinition": "Die Errors-and-Omissions-Klausel (Rückversicherung) stellt sicher, dass unbeabsichtigte Fehler oder Unterlassungen bei der Zession, Meldung oder Verwaltung eines Risikos den Deckungsschutz nicht automatisch entfallen lassen, solange sie unverzüglich richtiggestellt werden.",
      "synonyms": [
        "E&O-Klausel"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Rückversicherung"
      ],
      "jurisdictions": [
        "Global"
      ],
      "tags": [
        "Rückversicherung",
        "Vertragsverwaltung"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-cedent",
          "term-treaty-reinsurance",
          "clause-follow-the-fortunes"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "term-treaty-reinsurance"
        ],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "condition",
        "origin": "reinsurance-market",
        "favours": "insured",
        "negotiability": "standard",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/errors-and-omissions-klausel-rueckversicherung/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/errors-and-omissions-clause-reinsurance/",
      "body": "## Zweck\n\nZessionen erfolgen oft in grossem Volumen und unter Zeitdruck – ein Risiko wird verspätet gemeldet, eine Deckungssumme falsch übertragen oder eine Vertragsänderung nicht rechtzeitig kommuniziert. Die Errors-and-Omissions-Klausel schützt vor der Konsequenz, dass ein rein administrativer Fehler zum vollständigen Verlust des Rückversicherungsschutzes führt, solange keine Absicht oder grobe Nachlässigkeit vorliegt.\n\n## Wirkung und Grenzen\n\nDie Klausel verpflichtet den Zedenten, den Fehler nach Entdeckung unverzüglich zu berichtigen; im Gegenzug bleibt die Deckung bestehen, als wäre der Fehler nicht geschehen. Sie ersetzt keine ordentliche Vertragsverwaltung und deckt keine systematischen oder vorsätzlichen Verstösse gegen Melde- und Zessionspflichten. Die Reichweite ist meist auf redaktionelle und administrative Fehler beschränkt, nicht auf materielle Fehleinschätzungen des Risikos selbst.\n\n## Verhandlung und Praxis\n\nWichtig ist die Definition, was als «unverzüglich» gilt, sowie ob die Klausel auch Prämienberechnungsfehler oder nur Melde- und Verwaltungsfehler abdeckt. In automatisierten Zessionsprozessen mit hohem Volumen ist die Klausel ein praktisch bedeutsamer Puffer gegen Systemfehler."
    }
  }
}