{
  "id": "clause-average-clause-coinsurance-us",
  "type": "clause",
  "languages": {
    "en": {
      "id": "clause-average-clause-coinsurance-us",
      "lang": "en",
      "type": "clause",
      "title": "Average Clause / Coinsurance Clause (US Market)",
      "shortDefinition": "The US coinsurance clause requires the policyholder to insure the covered property up to a specified percentage (commonly 80–100%) of its actual value; if this threshold is not met, the insurer proportionally reduces the indemnity even for partial losses.",
      "synonyms": [
        "Average Clause / Coinsurance (US-Markt)",
        "Coinsurance Penalty"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Property"
      ],
      "jurisdictions": [
        "US"
      ],
      "tags": [
        "US market",
        "Conditions",
        "Underinsurance"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-unterversicherung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "cov-property-all-risks"
        ],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "condition",
        "origin": "us-market",
        "favours": "insurer",
        "negotiability": "negotiable",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/average-clause-coinsurance-clause-us-market/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/average-clause-coinsurance-us-markt/",
      "body": "## Purpose\n\nIn the US property insurance market, the coinsurance clause (also known as the \"average clause\", functionally comparable to the German-language underinsurance rule) requires the policyholder to insure the property to at least a percentage of its actual replacement value specified in the wording – commonly 80%, 90% or 100%. In return for meeting this minimum insured amount, the policyholder receives a premium discount, since the insurer assumes a lower probability of systematic underinsurance across its book.\n\n## Effect and limits\n\nIf the required minimum insured amount is not met, the insurer applies the coinsurance formula: the indemnity is reduced in proportion to the ratio between the amount of insurance actually carried and the required minimum amount, multiplied by the amount of the loss. This reduction, known as the \"coinsurance penalty\", applies even to partial losses, not only in the event of a total loss, which makes its practical effect similar to, though its calculation method distinct from, the classic German-language underinsurance rule. To avoid this risk, many insurers offer \"agreed value\" endorsements that suspend the coinsurance test for the policy period.\n\n## Negotiation and practice\n\nPolicyholders should have the insured amount reviewed regularly against current construction and replacement costs, since rising construction prices can quickly result in unintended underinsurance. In negotiations, policyholders frequently seek a waiver of the coinsurance clause or an agreed value endorsement to eliminate the risk of a subsequent reduction in the event of a claim.\n\n## Jurisdictional comparison\n\nThe US coinsurance clause is functionally equivalent to the underinsurance rule under German-language law (sections 75 et seq. of the German VVG, or Article 62 et seq. of the Swiss VVG), but differs in its calculation formula and in that it is typically drafted as a distinct, explicitly negotiated contract clause rather than a statutory default rule."
    },
    "de": {
      "id": "clause-average-clause-coinsurance-us",
      "lang": "de",
      "type": "clause",
      "title": "Average Clause / Coinsurance (US-Markt)",
      "shortDefinition": "Die US-amerikanische Coinsurance-Klausel verpflichtet den Versicherungsnehmer, das versicherte Objekt bis zu einem festgelegten Prozentsatz (häufig 80–100 %) seines tatsächlichen Werts zu versichern; wird dies unterschritten, kürzt der Versicherer die Entschädigung auch bei Teilschäden proportional.",
      "synonyms": [
        "Coinsurance Clause",
        "Coinsurance Penalty"
      ],
      "linesOfBusiness": [
        "Sach"
      ],
      "jurisdictions": [
        "US"
      ],
      "tags": [
        "US-Markt",
        "Bedingungen",
        "Unterversicherung"
      ],
      "relations": {
        "relatedTerms": [
          "term-unterversicherung"
        ],
        "partOf": [],
        "appliesTo": [
          "cov-property-all-risks"
        ],
        "regulatedBy": [],
        "relevantFor": [],
        "insurableVia": [],
        "mitigatedBy": [],
        "comprises": [],
        "alternativeTo": [],
        "complementedBy": []
      },
      "attribute": null,
      "profile": null,
      "coverageProfile": null,
      "clause": {
        "kind": "condition",
        "origin": "us-market",
        "favours": "insurer",
        "negotiability": "negotiable",
        "standardWordings": []
      },
      "legalBasis": [],
      "standards": [],
      "reviewStatus": "expert-reviewed",
      "reviewedBy": "Guido Hesse, Hesse Group Holding AG",
      "lastReviewed": "2026-09-04",
      "version": "0.1.0",
      "updated": "2026-09-03",
      "generated": {
        "by": "cursor-agent/claude-sonnet-5",
        "at": "2026-09-03T00:00:00.000Z"
      },
      "verified": [
        {
          "by": "human:ghesse",
          "at": "2026-09-04T00:00:00.000Z",
          "method": null
        }
      ],
      "staleAfter": null,
      "url": "https://hgh.ch/lexikon/de/wissen/klausel/average-clause-coinsurance-us-markt/",
      "alternateUrl": "https://hgh.ch/lexikon/en/knowledge/clause/average-clause-coinsurance-clause-us-market/",
      "body": "## Zweck\n\nIm US-amerikanischen Sachversicherungsmarkt verlangt die Coinsurance-Klausel (auch als \"Average Clause\" bekannt, funktional vergleichbar mit der deutschen Unterversicherungsregel), dass der Versicherungsnehmer sein Objekt mindestens bis zu einem im Wording festgelegten Prozentsatz seines tatsächlichen Wiederherstellungswerts versichert – üblich sind 80 %, 90 % oder 100 %. Im Gegenzug für die Einhaltung dieser Mindestversicherungssumme erhält der Versicherungsnehmer einen Prämienrabatt, da der Versicherer eine geringere Wahrscheinlichkeit systematischer Unterversicherung im Bestand annimmt.\n\n## Wirkung und Grenzen\n\nWird die geforderte Mindestversicherungssumme unterschritten, wendet der Versicherer die Coinsurance-Formel an: Die Entschädigung wird im Verhältnis der tatsächlich vereinbarten Versicherungssumme zur geforderten Mindestsumme gekürzt, multipliziert mit dem Schadenbetrag. Diese Kürzung, die \"Coinsurance Penalty\" genannt wird, greift bereits bei Teilschäden und nicht erst im Totalschadenfall, was den Effekt gegenüber der klassischen deutschen Unterversicherungsregel praktisch ähnlich, in der Berechnungsmethode aber eigenständig macht. Zur Vermeidung dieses Risikos bieten viele Versicherer \"Agreed Value\"-Zusatzvereinbarungen an, mit denen die Coinsurance-Prüfung für die Vertragsdauer ausgesetzt wird.\n\n## Verhandlung und Praxis\n\nVersicherungsnehmer sollten die Versicherungssumme regelmässig anhand aktueller Bau- und Wiederbeschaffungskosten überprüfen lassen, da Baupreissteigerungen schnell zu einer ungewollten Unterversicherung führen können. In der Verhandlung wird häufig der Verzicht auf die Coinsurance-Klausel oder der Abschluss einer Agreed-Value-Vereinbarung angestrebt, um das Risiko einer nachträglichen Kürzung im Schadenfall auszuschliessen.\n\n## Rechtsraumvergleich\n\nDie US-amerikanische Coinsurance-Klausel entspricht funktional der Unterversicherungsregel im deutschsprachigen Recht (§ 75 f. VVG bzw. Art. 62 f. VVG Schweiz), unterscheidet sich jedoch in der Berechnungsformel und darin, dass sie regelmässig als eigenständige, explizit ausgehandelte Vertragsklausel und nicht als gesetzliche Auffangregel ausgestaltet ist."
    }
  }
}